Glosario esencial de términos de trading utilizados en Bookmap: una guía completa

El conocimiento no es solo una ventaja. Es la clave del éxito. Este dicho es más cierto que nunca en los mercados financieros. Al contar con una sólida comprensión de la dinámica del mercado, puedes gestionar los riesgos de forma eficaz y detectar oportunidades rentables. Además, para obtener una ventaja competitiva, puedes empezar a usar herramientas avanzadas de análisis de mercado como Bookmap.

En este artículo, explicaremos los principales términos de trading en Bookmap, como la absorción, el volumen agresor y las órdenes iceberg. También aprenderás sobre señales de mercado críticas, como posibles reversiones de precio y tamaños de órdenes ocultas. Además, entenderás las diferencias entre vistas como Market-By-Price (MBP) y Market-By-Order (MBO).

Por último, cubriremos herramientas de gestión de riesgo, como las órdenes stop y las órdenes bracket, que ayudan a proteger tus inversiones y maximizar las ganancias. ¡Empecemos!

Absorción

La absorción en trading ocurre cuando grandes órdenes limitadas absorben una cantidad significativa de órdenes de mercado (que se ejecutan de inmediato).

 

Los traders pueden identificar la absorción observando el libro de órdenes, donde verán grandes órdenes de compra o venta que no desaparecen rápidamente a pesar de las numerosas operaciones en su contra. Esto sugiere que compradores o vendedores fuertes están manteniendo su posición. Cuando esto sucede, indica una posible reversión de precio, ya que el lado agresivo (compradores o vendedores) podría estar quedándose sin impulso. Los traders pueden usar esta señal para anticipar y reaccionar ante posibles cambios de precio.

 

Datos agregados

Los datos agregados combinan piezas individuales de información en un único resumen, lo que puede ocultar detalles importantes.

 

Por ejemplo:

• Supongamos que los volúmenes de operaciones diarios se promedian durante una semana.
• Ahora, supongamos que un trader se pierde un aumento repentino de volumen en un día en particular.
• Este aumento indica una fuerte presión de compra o venta y señala un posible movimiento de precio.

 

Sin embargo, como los datos están agregados, el aumento se suaviza, lo que dificulta detectarlo. Como resultado, el trader pierde pistas críticas que podrían influir en sus decisiones, como reaccionar ante un aumento repentino del interés o la actividad del mercado.

 

Volumen agresor

El volumen agresor se refiere a las órdenes de mercado que se ejecutan inmediatamente después de tomar la liquidez disponible en el precio actual de:

• La mejor oferta de compra (bid)

o

• Los mejores precios de venta (ask).

 

Cabe señalar que, cuando hay un alto volumen agresor en el lado comprador, indica una fuerte presión de compra. Esto suele provocar aumentos de precio, ya que los compradores consumen rápidamente las órdenes de venta disponibles. Al mismo tiempo, un alto volumen agresor en el lado vendedor muestra una fuerte presión de venta, lo que normalmente hace bajar los precios porque los vendedores golpean rápidamente las posturas de compra. La mayoría de los traders monitorean el volumen agresor para detectar el sentimiento del mercado y predecir los movimientos de precio esperados.

 

Barrido del libro (Book Sweep)

Un barrido del libro ocurre cuando una gran orden de mercado consume rápidamente todas las órdenes de compra o venta disponibles en el nivel de precio actual, empujando el precio al siguiente nivel.

Por ejemplo:

• Digamos que un trader coloca una orden de compra masiva.
• Compra rápidamente todas las acciones disponibles a $100, luego a $101, y así sucesivamente, hasta que la orden se completa.
• Esto hace que el precio suba rápidamente.

Vale la pena mencionar que, para los traders, un barrido del libro dificulta entrar o salir de posiciones al precio deseado. Esto se debe a que el movimiento repentino de precio provoca slippage, donde terminan operando a un precio menos favorable de lo previsto.

Orden Bracket

Una orden bracket ayuda a los traders a gestionar el riesgo y asegurar ganancias al automatizar su estrategia de trading. Cuando un trader coloca una orden bracket, esta incluye tres componentes:

• La orden principal para entrar en una posición,
• Una orden objetivo/salida para tomar ganancias en un cierto nivel, y
• Una orden stop-loss para limitar las pérdidas potenciales.

Una vez que se ejecuta la orden principal, las órdenes de objetivo y stop-loss se activan automáticamente. Si el precio alcanza el objetivo, la posición se vende con ganancia. Por el contrario, si toca el stop-loss, la posición se vende para minimizar las pérdidas. Esta configuración permite a los traders gestionar sus operaciones sin necesidad de un monitoreo constante.

Dangling o Smoking

Dangling, o smoking, es una táctica de trading engañosa. Al seguirla, un trader coloca una orden entre los precios de compra y venta (el spread) para crear una falsa impresión de interés en el mercado.

Por ejemplo:

• Un trader coloca una gran orden de compra justo por debajo del precio de venta.
• Dicha colocación engaña a otros haciéndoles pensar que existe una fuerte presión de compra.
• Esto anima a otros traders a comprar a un precio más alto.
• Una vez que el mercado reacciona, el trader que engaña cancela la orden y obtiene ganancias con el movimiento de precio.
• Esta manipulación distorsiona la verdadera oferta y demanda.
• Genera condiciones de trading injustas y está prohibida en la mayoría de los mercados porque engaña a otros traders.

Dark Pools

Los dark pools son plataformas de negociación privadas donde se pueden ejecutar grandes órdenes sin revelar públicamente los detalles de la operación. La ventaja de los dark pools es que permiten a los inversores institucionales comprar o vender grandes cantidades de activos sin causar un impacto significativo en el mercado. De esta manera, los inversores institucionales pueden evitar las fluctuaciones de precio que podrían ocurrir si estas operaciones se realizaran en una bolsa pública.

No obstante, la ausencia de transparencia en los dark pools implica riesgos. Esto ocurre porque otros traders no pueden ver el flujo de órdenes, lo que dificulta evaluar las condiciones reales del mercado. Esta falta de visibilidad genera un mercado menos transparente y menos eficiente, donde el descubrimiento de precios puede verse distorsionado.

Profundidad de Mercado (DOM)

La Profundidad de Mercado (DOM) muestra el número de órdenes limitadas de compra y venta en distintos niveles de precio. El DOM ayuda a los traders a evaluar el sentimiento del mercado y la liquidez. Al analizar el DOM, los traders pueden ver dónde se concentra la mayor parte de las órdenes de compra y venta.

Por ejemplo:

• Digamos que existe una alta concentración de órdenes de compra en un nivel de precio determinado.
• Ahora bien, esto podría indicar un soporte fuerte y sugiere que es poco probable que el precio caiga por debajo de ese nivel.
• Por otro lado, un cúmulo de órdenes de venta puede señalar resistencia.

La mayoría de los traders usan esta información para decidir sus puntos de entrada y salida y para anticipar posibles movimientos de precio.

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Flipping

El flipping consiste en colocar una orden agresiva (por ejemplo, una gran orden de compra) y luego cancelar rápidamente una orden opuesta (por ejemplo, una orden de venta) al mismo precio.

Por ejemplo:

• Un trader coloca una gran orden de compra para empujar el precio hacia arriba.
• Luego, cancela inmediatamente una orden de venta.
• De esta manera, hace que parezca que existe un fuerte interés comprador.
• Otros traders reaccionan ante esta manipulación, lo que impulsa el precio al alza.
• El trader luego vende al precio inflado para obtener ganancias.

De esta manera, el flipping altera la estabilidad del mercado. Crea volatilidad artificial y engaña a otros participantes. Debido a su naturaleza manipuladora, el flipping suele estar prohibido en los mercados regulados.

Orden Iceberg (Orden Oculta)

Una orden iceberg permite a los traders ocultar el tamaño total de su orden mostrando al mercado solo una pequeña parte de ella.

Por ejemplo:

• Un trader quiere vender 10.000 acciones.
• Configura una orden iceberg para mostrar solo 500 acciones a la vez.
• A medida que se completa la parte visible, las siguientes 500 acciones aparecen automáticamente, y así sucesivamente, hasta que se completa la orden total.
• Esta estrategia ayuda a los traders a evitar grandes movimientos de precio que podrían producirse si el mercado viera la orden completa de una sola vez.

De esta manera, al minimizar el tamaño visible de la orden, los traders ejecutan grandes operaciones de forma más discreta sin afectar significativamente el precio de mercado.

Orden Iceberg Nativa

Las órdenes iceberg nativas son órdenes especiales utilizadas en el trading de alta frecuencia, particularmente en bolsas como el CME. Permiten a los traders ocultar el tamaño real de sus órdenes mostrando solo una pequeña parte a la vez.

La ventaja es que impide que otros traders conozcan el tamaño total de la orden, lo que reduce la posibilidad de impacto en el mercado. Esta estrategia ayuda a los traders de alta frecuencia a ejecutar grandes órdenes sin mover significativamente el mercado.

Cabe destacar que estas órdenes están integradas en la bolsa, lo que las hace más eficientes y difíciles de detectar. Al colocarlas, los traders suelen obtener una ventaja competitiva.

Orden Iceberg Sintética / Heurística

Las órdenes iceberg sintéticas son órdenes limitadas ordinarias. Son utilizadas principalmente por traders de alta frecuencia (HFT) para imitar el comportamiento de las órdenes iceberg nativas. A diferencia de las órdenes iceberg nativas, que son directamente soportadas por la bolsa, las órdenes sintéticas se dividen y ejecutan en pequeñas partes mediante algoritmos de trading.

Su objetivo es ocultar el tamaño real de la orden y evitar que otros traders detecten operaciones grandes. Esta estrategia ayuda a los traders a ejecutar grandes órdenes sin provocar un movimiento significativo en el mercado.

Con Bookmap, puedes detectar fácilmente órdenes iceberg visualizando los tamaños de órdenes ocultas y detectando patrones que indican operaciones grandes y encubiertas. Optimiza tus estrategias de trading con las herramientas de Bookmap. ¡Comienza aquí!

Ignition

El ignition es una estrategia de trading en la que un trader coloca órdenes deliberadamente para mover el precio del mercado en una dirección específica. Aquí, la intención es engañar a otros mediante:

• La cancelación de órdenes antes de que se ejecuten

o

• La creación de niveles de precio falsos.

En la mayoría de los mercados, esta práctica se considera poco ética, ya que manipula el mercado y crea una falsa sensación de oferta o demanda. Además, el ignition socava la equidad del mercado y provoca pérdidas o ganancias injustas para otros participantes.

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Orden Limitada

Una orden limitada es una instrucción para comprar o vender una acción a un precio específico o mejor. Por ejemplo:

• Digamos que quieres comprar una acción que actualmente cotiza a $100, pero solo deseas pagar $95.
• En este caso, puedes colocar una orden limitada a $95.
• La orden solo se ejecutará si el precio de la acción baja a $95 o menos.

Esta estrategia es más eficaz cuando quieres controlar el precio al que entras o sales de una operación. También es útil en mercados volátiles, donde los precios pueden fluctuar rápidamente.

Lit Pools (Lit Book)

Los lit pools, o lit books, son plataformas de negociación donde todas las órdenes de compra y venta se muestran públicamente en el Libro de Órdenes Centralizado de una bolsa. El principal beneficio de los lit pools es la transparencia. Esto implica que todos pueden ver, en tiempo real:

• Las órdenes,
• Los precios, y
• Los volúmenes.

Esta visibilidad promueve una competencia justa y un descubrimiento de precios preciso, ya que todos los participantes del mercado tienen acceso a la misma información. En cambio, los dark pools son privados y no muestran públicamente las órdenes, lo que suele generar menos transparencia y ventajas injustas para algunos traders. Por lo tanto, los lit pools contribuyen a un mercado más abierto y justo.

Liquidez

La liquidez se refiere a la disponibilidad de órdenes de compra y venta en el mercado en distintos niveles de precio. Es crucial para la estabilidad del mercado y la ejecución eficiente de operaciones. Una alta liquidez significa que existen muchas órdenes, y los traders pueden comprar o vender activos rápidamente sin afectar significativamente el precio. Esto reduce el riesgo de slippage de precio y garantiza que las operaciones puedan ejecutarse sin problemas.

Una baja liquidez, en cambio, provoca volatilidad de precio y dificultad para ejecutar operaciones a los precios deseados. Hace que el mercado sea menos predecible y más arriesgado.

Orden de Mercado

Una orden de mercado es una instrucción para comprar o vender un activo de inmediato al “mejor precio de mercado disponible”.

Por ejemplo:

• Digamos que quieres comprar rápidamente acciones de una empresa cuyo valor está aumentando con rapidez.
• Ahora, usarías una orden de mercado para asegurarte de que la operación se ejecute lo antes posible.

Cabe señalar que las órdenes de mercado son ideales cuando la velocidad es más importante que el precio exacto, como al reaccionar ante noticias o movimientos del mercado. Sin embargo, ten en cuenta que pueden hacer que termines pagando un poco más o vendiendo por menos de lo esperado, especialmente en mercados volátiles con precios que cambian rápidamente.

Market-By-Price (MBP)

Market-by-price (MBP) ofrece una vista simplificada de la profundidad del mercado al consolidar todas las órdenes en cada nivel de precio en una sola actualización. En lugar de mostrar cada orden individual, MBP agrega la cantidad total disponible para comprar o vender a ese precio. Este enfoque ofrece una imagen más clara de cuánta liquidez existe en los distintos niveles de precio.

Este formato facilita que los traders vean la oferta y la demanda generales sin quedar atrapados en los detalles del tamaño o la posición de cada orden en la cola.

Market-By-Order (MBO)

Market-by-order (MBO) ofrece información detallada sobre la dinámica del mercado al proporcionar una vista granular del libro de órdenes. A diferencia de Market-By-Price (MBP), que agrega las órdenes en cada nivel de precio, MBO muestra cada orden individual, incluyendo su tamaño y su posición exacta en la cola.

Esto permite a los traders ver no solo la liquidez total en cada nivel de precio, sino también:

• ¿Cómo están apiladas las órdenes?
• ¿Qué órdenes tienen más probabilidades de completarse primero?
• ¿Qué cambios ocurrieron en el flujo de órdenes?

Este nivel de detalle ayuda a los traders a comprender mejor los movimientos del mercado. Además, pueden anticipar con precisión los cambios de precio y mejorar sus estrategias de trading.

Spoofing

 

El spoofing es la práctica de colocar posturas de compra falsas u ofertas de venta falsas en el mercado sin intención de ejecutarlas. Estas ofertas engañosas se colocan únicamente para crear movimientos de precio artificiales. Esta táctica poco ética e ilegal engaña a otros traders al dar una falsa impresión de oferta o demanda.

Por lo general, las implicaciones legales del spoofing son graves, ya que se considera manipulación de mercado y está prohibido por los reguladores financieros. Algunos efectos negativos del spoofing son:

• Socava la integridad del mercado,
• Distorsiona las condiciones reales del mercado,
• Erosiona la confianza, y
• Perjudica la equidad de los mercados financieros.

Orden Stop

Una orden stop es una herramienta de trading utilizada para gestionar el riesgo, activando una acción de compra o venta cuando el precio alcanza un nivel predefinido llamado precio stop.

Por ejemplo:

• Digamos que posees una acción y quieres limitar las pérdidas potenciales.
• Ahora, puedes establecer una orden stop para vender si el precio cae a un cierto nivel.
• Esto ayuda a proteger contra más pérdidas si el mercado se mueve en tu contra.

Además, las órdenes stop también se pueden usar para entrar en una posición. Para hacerlo, los traders configuran una “orden stop de compra” que se activa cuando el precio sube a un cierto nivel y captura tendencias alcistas. Esta acción automática ayuda a gestionar las operaciones según los movimientos del mercado.

Stop de Compra

Una orden stop de compra se utiliza para entrar en una posición en un mercado alcista. Siempre se establece un precio stop por encima del precio de mercado actual. Más tarde, cuando el precio de mercado alcanza o supera este precio stop, la orden stop de compra se activa y compra al siguiente precio de venta disponible.

Esta estrategia es útil para los traders que desean capturar el impulso alcista entrando en una operación solo cuando el precio confirma una tendencia al alza. Al usar una orden stop de compra, también evitas comprar en un posible repunte falso o en una caída.

Stop de Venta

Una orden stop de venta ayuda a los traders a limitar pérdidas en un mercado a la baja. Al colocar esta orden, un trader puede vender automáticamente un activo cuando su precio cae a un precio stop especificado.

Por ejemplo:

• Digamos que posees una acción y estableces una orden stop de venta a $50.
• Ahora, la orden se activará y venderá la acción al siguiente precio de compra disponible una vez que el precio de mercado caiga a $50 o menos.
• Esta acción ayuda a proteger contra más pérdidas al salir de la posición antes de que el precio siga cayendo.

Al establecer una orden stop de venta, los traders pueden gestionar su riesgo y evitar decisiones emocionales durante las caídas del mercado.

Conclusión

Para usar Bookmap de manera eficaz y optimizar tus estrategias de trading, es esencial conocer varios términos de trading en Bookmap, como la absorción, el volumen agresor y las órdenes iceberg. Estos conceptos ayudan a los traders a tomar decisiones informadas mediante el análisis de la profundidad del mercado, la liquidez y el flujo de órdenes.

 

Por ejemplo, al reconocer la “absorción”, puedes detectar cuándo el precio podría cambiar de dirección. De manera similar, al aprender la diferencia entre las vistas “Market-By-Price” (MBP) y “Market-By-Order” (MBO), puedes interpretar el mercado con mayor claridad.

 

Las estrategias eficaces de gestión de riesgo, como el uso de órdenes stop y órdenes bracket, permiten a los traders proteger sus inversiones y aprovechar los movimientos del mercado. Herramientas como Bookmap ofrecen información detallada sobre estos aspectos, mejorando significativamente tus estrategias de trading. Para optimizar tu trading y mantenerte a la vanguardia del mercado, considera explorar las herramientas avanzadas de Bookmap. ¿Estás listo para llevar tu trading al siguiente nivel? Regístrate en Bookmap hoy!

 

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