Comment l’analyse de l’Order Flow peut améliorer le trading de cryptomonnaies ?

Selon Google Trends, Cryptocurrency, Bitcoin et blockchain figurent parmi les requêtes de recherche les plus populaires de ces deux dernières années. En comparant les courbes des recherches Google et de l’évolution du prix du Bitcoin sur la même période, on ne peut manquer la forte corrélation entre les deux.

Des prix du Bitcoin plus élevés s’accompagnaient d’un intérêt croissant pour les cryptomonnaies. Finalement, les prix des principales cryptomonnaies ont fortement chuté, et 90 % des traders ont perdu non seulement leur intérêt, mais aussi la majeure partie de leur capital.

Comment éviter de telles erreurs et mieux évaluer si le marché a atteint un sommet ? Vous avez besoin d’un outil d’analyse qui affiche les niveaux de liquidité importants et qui signale à l’avance l’apparition d’un acteur majeur.

D’un point de vue technique, une cryptomonnaie est un enregistrement électronique sécurisé qui est transmis entre deux personnes et qui indique que l’argent d’un participant a été transféré à un autre. Chaque transaction de ce type est enregistrée dans le registre public électronique appelé « blockchain ». Étant donné que ce registre public est accessible à chaque membre du système, les transactions enregistrées ne peuvent être ni modifiées ni dupliquées. Cela garantit ainsi l’unicité de chaque unité de devise et élimine le risque de duplication.

 

Le Bitcoin est la cryptomonnaie la plus célèbre et la première à avoir été minée (générée) puis échangée. Dans l’univers des cryptomonnaies, le Bitcoin est devenu une sorte de référence du marché crypto, à l’aune de laquelle est analysé l’état de l’ensemble du marché des cryptomonnaies.

 

Un trader dispose de plusieurs moyens pour obtenir des Bitcoins :

• il peut être acheté sur une plateforme d’échange de cryptomonnaies, via un moyen de paiement traditionnel
• il peut vous être transféré par une autre personne
• un trader peut gagner des Bitcoins en tant que mineur

 

Avant de réaliser votre première ou prochaine transaction en cryptomonnaie, examinons les avantages et les inconvénients du trading d’actifs crypto.

Il est important de comprendre ce que les actifs numériques ont en commun avec les marchés actions ou futures, ainsi que leurs différences. Il peut y avoir davantage de facteurs, mais nous avons essayé d’identifier les plus importants.

 

Des rendements attractifs

Observez le graphique du prix du Bitcoin. En 2017, il est passé de 900 $ à 19 300 $ (une variation de prix de plus de 2050 %). Le même rendement aurait pu être obtenu en tradant des actions.

Un bon exemple est la société indienne Agri-Teck (India) Ltd, dont le prix a augmenté de %2000 en 1,5 an, passant de 9 à 180 roupies.

Une volatilité extrême

Il est important de se rappeler que des rendements élevés sont toujours associés à une forte volatilité et à un risque élevé, que tout le monde n’est pas prêt à accepter. Il est difficile de rester serein émotionnellement lorsque les variations quotidiennes d’une position ouverte atteignent ou dépassent +/- 20 % du capital initial.

 

Le nombre d’arnaques

L’ICO, ou offre initiale de jetons (initial coin offering), vise à attirer des capitaux, en alimentant l’anticipation d’une future croissance et d’un développement de l’activité. Malheureusement, de nombreuses entreprises émettent des jetons dans le but de lever des fonds sans aucune idée ni intention de développement futur.

Pour éviter les arnaques, étudiez attentivement ce que fait l’entreprise, à quoi ressemble sa feuille de route, et qui sont ses principaux investisseurs. Par exemple, les forums populaires Cryptocompare et BitcoinTalk peuvent constituer une source d’informations et de conseils.

 

Utilisé comme moyen d’investissement

Investir dans des actifs crypto, comme le Bitcoin, peut être considéré comme un investissement à long terme, basé sur un rendement potentiel du capital. Étant donné que CME Group a lancé le trading de futures sur Bitcoin fin 2017, nous pouvons être plus confiants quant à l’avenir des cryptomonnaies en tant qu’actif d’investissement à long terme.

 

Absence de régulation

Les régulateurs, en collaboration avec de grandes banques d’investissement, tentent de créer des règles standardisées qui réduiront les risques pour les investisseurs et empêcheront la fraude liée à des pratiques déloyales. De telles tentatives montrent la volonté des traders institutionnels d’entrer sur le marché avec des intentions sérieuses, et avec de nouveaux outils basés sur les actifs crypto.

 

Les actifs crypto en tant que marché émergent

Cela peut sembler être un inconvénient, mais le trading sur les marchés émergents offre un grand nombre d’opportunités de trading à court terme. Par exemple, vous pouvez utiliser la stratégie d’arbitrage triangulaire entre différentes cryptomonnaies ou différentes plateformes d’échange de cryptomonnaies. Sur les marchés matures, de telles stratégies sont généralement réservées aux sociétés de trading haute fréquence (HFT).

Les marchés à terme et les marchés actions fonctionnent selon des règles bien définies. Les régulateurs, qui garantissent la transparence des transactions, sont responsables du respect de ces règles. Grâce à l’activité des participants professionnels, les marchés sont devenus plus efficients. Mais cela limite la capacité des traders individuels à trouver et à exploiter des opportunités de trading rentables.

 

À l’inverse, la plupart des plateformes d’échange de cryptomonnaies fournissent des données de marché gratuites et des plateformes de trading dotées de fonctionnalités analytiques et de trading basiques.

En raison du manque de visibilité claire sur le marché, les traders des plateformes d’échange de cryptomonnaies populaires se tournent vers l’analyse technique comme outil exclusif, ce qui les rend enclins à perdre de l’argent dans leurs activités de trading.

Grâce à Bookmap, les traders peuvent observer les actions de tous les participants du marché, regroupées en une image claire et facile à lire. La fonctionnalité principale de la plateforme – la Heatmap Order Flow – visualise les évolutions de tous les ordres limites à chaque niveau de prix. Cela leur permet de voir les véritables niveaux de support et de résistance qui influenceront le prix.

En plus de l’outil Heatmap, la plateforme intègre la fonctionnalité Volume Dots. Elle affiche le volume des transactions exécutées sur une période donnée. La taille des Volume Dots dépend du nombre de contrats exécutés, c’est-à-dire que plus le cercle est grand, plus le volume échangé est élevé. La division du cercle en sections rouge et verte indique quelle part du volume total correspond à des transactions agressives à l’achat ou à la vente. Ainsi, les traders obtiennent des informations importantes sur qui a contrôlé la situation du marché.

La plupart des plateformes affichent les données sous forme de graphique en chandeliers (candlestick) avec un pas de temps spécifique. Cela permet de voir l’évolution du prix par jour, semaine ou mois. Avec Bookmap, un trader peut redimensionner le graphique jusqu’à l’échelle de la milliseconde et analyser chaque transaction exécutée.

Les traders peuvent sélectionner différents types de colonnes dans la plateforme qui affichent les données de volume sous forme d’histogrammes. Par exemple, les profils de volume (Volume Profile) montrent les volumes à chaque niveau de prix pour la session de trading en cours ou pour la partie visible du graphique. Des paramètres flexibles permettent de personnaliser l’affichage des données, ainsi que le nombre de colonnes, afin de prendre des décisions de trading éclairées.

Il convient de mentionner les indicateurs d’Imbalance situés dans le coin supérieur droit :

 

• Order Book Imbalance indique le rapport entre la taille moyenne des ordres d’achat et de vente en attente. Cela permet d’évaluer quel côté du carnet d’ordres tente d’influencer le prix. Par exemple, si l’indicateur affiche + 50 %, cela traduit l’intérêt des acheteurs à faire monter le prix. À l’inverse, cela peut indiquer l’intention des vendeurs de pousser le prix à la hausse pour faciliter leurs positions courtes.
• Volume Imbalance indique le rapport entre les transactions agressives à l’achat et à la vente. Si la valeur de l’indicateur se situe dans la zone positive, cela signale un excédent d’ordres au marché à l’achat, et inversement.

 

En utilisant la plateforme Bookmap, un trader obtient une vision claire du marché, ce qui lui permet de prendre des décisions de trading confiantes et, surtout, rentables. En analysant l’Order Flow, vous verrez les intentions des grands participants, leurs pièges, tout en comprenant comment la liquidité influence l’évolution future du prix.

 

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