Glossaire des termes de trading essentiels utilisés dans Bookmap : guide complet

La connaissance n’est pas seulement un avantage. C’est la clé du succès. Cet adage n’a jamais été aussi vrai sur les marchés financiers. En ayant une solide compréhension de la dynamique du marché, vous pouvez gérer les risques efficacement et repérer des opportunités rentables. De plus, pour obtenir un avantage concurrentiel, vous pouvez commencer à utiliser des outils d’analyse de marché avancés tels que Bookmap.

Dans cet article, nous expliquerons les principaux termes de trading dans Bookmap, tels que l’absorption, le volume agresseur et les ordres iceberg. Vous découvrirez également des signaux de marché essentiels, tels que les retournements de prix potentiels et les tailles d’ordres cachées. De plus, vous comprendrez les différentes vues telles que Market-By-Price (MBP) et Market-By-Order (MBO).

Enfin, nous aborderons les outils de gestion des risques, tels que les ordres stop et les ordres bracket, qui aident à protéger vos investissements et à maximiser vos profits. Commençons !

Absorption

L’absorption, en trading, se produit lorsque des ordres à cours limité importants absorbent un nombre significatif d’ordres au marché (qui sont exécutés immédiatement).

 

Les traders peuvent identifier l’absorption en observant le carnet d’ordres, où ils verront de gros ordres d’achat ou de vente qui ne disparaissent pas rapidement malgré de nombreuses transactions effectuées contre eux. Cela suggère que des acheteurs ou des vendeurs solides maintiennent leurs positions. Lorsque cela se produit, cela indique un possible retournement de prix, car le côté agressif (acheteurs ou vendeurs) pourrait être à court de momentum. Les traders peuvent utiliser ce signal pour anticiper et réagir à d’éventuels changements de prix.

 

Données Agrégées

Les données agrégées combinent des informations individuelles en un seul résumé, ce qui peut masquer des détails importants.

 

Par exemple :

• Supposons que les volumes d’échanges quotidiens soient moyennés sur une semaine.
• Supposons maintenant qu’un trader manque un pic de volume soudain un jour particulier.
• Ce pic indique une forte pression d’achat ou de vente et signale un mouvement de prix potentiel.

 

Cependant, comme les données sont agrégées, le pic est lissé, ce qui le rend plus difficile à repérer. En conséquence, le trader passe à côté d’indices essentiels qui pourraient influencer ses décisions, comme réagir à une hausse soudaine de l’intérêt ou de l’activité du marché.

 

Volume Agresseur

Le volume agresseur désigne les ordres au marché qui sont exécutés immédiatement après avoir pris la liquidité disponible au niveau actuel :

• Meilleur bid (achat)

ou

• Meilleurs prix ask (vente).

 

Il convient de noter qu’un volume agresseur élevé côté acheteur indique une forte pression d’achat. Cela entraîne souvent une hausse des prix, car les acheteurs consomment rapidement les ordres de vente disponibles. En parallèle, un volume agresseur élevé côté vendeur montre une forte pression de vente, ce qui fait généralement baisser les prix, car les vendeurs viennent frapper rapidement les ordres d’achat. La plupart des traders surveillent le volume agresseur pour repérer le sentiment du marché et anticiper les mouvements de prix attendus.

 

Book Sweep

Un book sweep se produit lorsqu’un gros ordre au marché consomme rapidement tous les ordres d’achat ou de vente disponibles au niveau de prix actuel, poussant le prix vers le niveau suivant.

Par exemple :

• Supposons qu’un trader place un ordre d’achat massif.
• Il achète rapidement toutes les actions disponibles à 100 $, puis à 101 $, et ainsi de suite, jusqu’à ce que l’ordre soit exécuté.
• Cela fait grimper le prix rapidement.

Il est important de noter que, pour les traders, un book sweep rend difficile l’entrée ou la sortie de positions au prix souhaité. En effet, le mouvement de prix soudain entraîne du slippage, ce qui les amène à trader à un prix moins favorable que prévu.

Ordre Bracket

Un ordre bracket aide les traders à gérer le risque et à sécuriser des profits en automatisant leur stratégie de trading. Lorsqu’un trader place un ordre bracket, celui-ci comprend trois éléments :

• L’ordre principal pour entrer en position,
• Un ordre cible/de sortie pour prendre des profits à un certain niveau, et
• Un ordre stop-loss pour limiter les pertes potentielles.

Une fois l’ordre principal exécuté, les ordres cible et stop-loss sont automatiquement activés. Si le prix atteint la cible, la position est vendue pour un profit. À l’inverse, s’il atteint le stop-loss, la position est vendue pour minimiser les pertes. Cette configuration permet aux traders de gérer leurs transactions sans surveillance constante.

Dangling ou Smoking

Le dangling, ou smoking, est une tactique de trading trompeuse. Elle consiste, pour un trader, à placer un ordre entre les prix bid et ask (le spread) afin de créer une fausse impression d’intérêt du marché.

Par exemple :

• Un trader place un gros ordre d’achat juste en dessous du prix ask.
• Un tel placement trompe les autres en leur faisant croire qu’il existe une forte pression d’achat.
• Cela encourage d’autres traders à acheter à un prix plus élevé.
• Une fois que le marché réagit, le trader trompeur annule l’ordre et profite du mouvement de prix.
• Cette manipulation déforme la véritable offre et la véritable demande.
• Elle entraîne des conditions de trading inéquitables et est interdite sur la plupart des marchés, car elle induit les autres traders en erreur.

Dark Pools

Les dark pools sont des plateformes de trading privées où de gros ordres peuvent être exécutés sans révéler publiquement les détails de la transaction. L’avantage des dark pools est qu’ils permettent aux investisseurs institutionnels d’acheter ou de vendre de grandes quantités d’actifs sans provoquer d’impact significatif sur le marché. Ainsi, les investisseurs institutionnels peuvent éviter les fluctuations de prix qui pourraient survenir si ces transactions étaient réalisées sur un marché public.

Néanmoins, l’absence de transparence dans les dark pools comporte des risques. En effet, les autres traders ne peuvent pas voir le flux d’ordres, ce qui rend plus difficile l’évaluation des véritables conditions du marché. Ce manque de visibilité conduit à un marché moins transparent et moins efficient, où la découverte des prix peut être faussée.

Profondeur de Marché (DOM)

La profondeur de marché (DOM) affiche le nombre d’ordres d’achat et de vente à cours limité à différents niveaux de prix. Le DOM aide les traders à évaluer le sentiment du marché et la liquidité. En analysant le DOM, les traders peuvent voir où se concentrent la majorité des ordres d’achat et de vente.

Par exemple :

• Supposons qu’il existe une forte concentration d’ordres d’achat à un niveau de prix particulier.
• Cela peut alors indiquer un support solide et suggérer que le prix a peu de chances de descendre en dessous de ce niveau.
• À l’inverse, un regroupement d’ordres de vente peut signaler une résistance.

La plupart des traders utilisent ces informations pour décider de leurs points d’entrée et de sortie et pour anticiper les mouvements de prix potentiels.

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Flipping

Le flipping consiste à placer un ordre agressif (par exemple, un gros ordre d’achat), puis à annuler rapidement un ordre opposé (par exemple, un ordre de vente) au même prix.

Par exemple :

• Un trader place un gros ordre d’achat pour faire monter le prix.
• Ensuite, il annule immédiatement un ordre de vente.
• Ainsi, il fait croire qu’il existe un fort intérêt acheteur.
• D’autres traders réagissent à cette manipulation, ce qui fait grimper le prix davantage.
• Le trader vend ensuite au prix gonflé pour réaliser un profit.

De cette manière, le flipping perturbe la stabilité du marché. Il crée une volatilité artificielle et induit les autres participants en erreur. En raison de sa nature manipulatrice, le flipping est souvent interdit sur les marchés réglementés.

Ordre Iceberg (Ordre Caché)

Un ordre iceberg permet aux traders de dissimuler la taille totale de leur ordre en ne montrant qu’une petite partie de celui-ci au marché.

Par exemple :

• Un trader souhaite vendre 10 000 actions.
• Il configure un ordre iceberg pour n’afficher que 500 actions à la fois.
• À mesure que la portion visible est exécutée, les 500 actions suivantes apparaissent automatiquement, et ainsi de suite, jusqu’à ce que l’ordre complet soit exécuté.
• Cette stratégie aide les traders à éviter les mouvements de prix importants qui pourraient survenir si le marché voyait l’ordre entier d’un coup.

Ainsi, en minimisant la taille visible de l’ordre, les traders exécutent de grosses transactions de manière plus discrète, sans impacter significativement le prix du marché.

Ordre Iceberg Natif

Les ordres iceberg natifs sont des ordres spéciaux utilisés dans le trading haute fréquence, notamment sur des marchés comme le CME. Ils permettent aux traders de dissimuler la taille réelle de leurs ordres en n’en montrant qu’une faible partie à la fois.

L’avantage est que cela empêche les autres traders de connaître la taille totale de l’ordre, ce qui réduit le risque d’impact sur le marché. Cette stratégie aide les traders à haute fréquence à exécuter de gros ordres sans faire bouger significativement le marché.

Il est notable que ces ordres sont intégrés directement dans le marché, ce qui les rend plus efficaces et plus difficiles à détecter. En les plaçant, les traders obtiennent souvent un avantage concurrentiel.

Ordre Iceberg Synthétique / Heuristique

Les ordres iceberg synthétiques sont des ordres à cours limité classiques. Ils sont principalement utilisés par les traders à haute fréquence (HFT) pour imiter le comportement des ordres iceberg natifs. Contrairement aux ordres iceberg natifs, qui sont directement pris en charge par le marché, les ordres synthétiques sont fractionnés et exécutés en petites portions par les algorithmes de trading.

Leur objectif est de dissimuler la taille réelle de l’ordre et d’empêcher les autres traders de détecter les grosses transactions. Cette stratégie aide les traders à exécuter de gros ordres sans provoquer de mouvement de marché significatif.

Avec Bookmap, vous pouvez facilement détecter les ordres iceberg en visualisant les tailles d’ordres cachées et en repérant les schémas qui indiquent de grosses transactions dissimulées. Optimisez vos stratégies de trading avec les outils de Bookmap. Commencez ici !

Ignition

L’ignition est une stratégie de trading où un trader place délibérément des ordres pour faire évoluer le prix du marché dans une direction précise. Ici, l’intention est de tromper les autres en :

• Annulant les ordres avant qu’ils ne soient exécutés

ou

• Créant de faux niveaux de prix.

Sur la plupart des marchés, cette pratique est considérée comme contraire à l’éthique, car elle manipule le marché et crée un faux sentiment d’offre ou de demande. De plus, l’ignition nuit à l’équité du marché et entraîne des pertes ou des gains injustes pour les autres participants.

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Ordre à Cours Limité

Un ordre à cours limité est une instruction d’achat ou de vente d’une action à un prix spécifique ou meilleur. Par exemple :

• Supposons que vous souhaitiez acheter une action qui se négocie actuellement à 100 $, mais que vous ne souhaitiez payer que 95 $.
• Dans ce cas, vous pouvez placer un ordre à cours limité à 95 $.
• L’ordre ne sera exécuté que si le prix de l’action descend à 95 $ ou moins.

Cette stratégie est particulièrement efficace lorsque vous souhaitez contrôler le prix auquel vous entrez ou sortez d’une transaction. Elle est également utile sur les marchés volatils, où les prix peuvent fluctuer rapidement.

Lit Pools (Lit Book)

Les lit pools, ou lit books, sont des plateformes de trading où tous les ordres d’achat et de vente sont affichés publiquement dans le carnet d’ordres centralisé à cours limité d’un marché. Le principal avantage des lit pools est la transparence. Cela signifie que tout le monde peut voir en temps réel :

• Les ordres,
• Les prix, et
• Les volumes.

Cette visibilité favorise une concurrence équitable et une découverte des prix précise, puisque tous les participants du marché ont accès aux mêmes informations. À l’inverse, les dark pools sont privés et n’affichent pas publiquement les ordres, ce qui entraîne généralement moins de transparence et des avantages injustes pour certains traders. Par conséquent, les lit pools contribuent à un marché plus ouvert et plus équitable.

Liquidité

La liquidité désigne la disponibilité des ordres d’achat et de vente sur le marché à divers niveaux de prix. Elle est essentielle à la stabilité du marché et à l’exécution efficace des transactions. Une liquidité élevée signifie qu’il existe de nombreux ordres, et que les traders peuvent acheter ou vendre des actifs rapidement sans affecter significativement le prix. Cela réduit le risque de slippage sur les prix et garantit que les transactions peuvent être exécutées sans accroc.

À l’inverse, une faible liquidité entraîne une volatilité des prix et une difficulté à exécuter les transactions aux prix souhaités. Elle rend le marché moins prévisible et plus risqué.

Ordre au Marché

Un ordre au marché est une instruction d’acheter ou de vendre un actif immédiatement au « meilleur prix de marché actuellement disponible ».

Par exemple :

• Supposons que vous souhaitiez acheter rapidement des actions d’un titre dont la valeur augmente rapidement.
• Dans ce cas, vous utiliseriez un ordre au marché pour garantir que la transaction soit exécutée le plus rapidement possible.

Il convient de noter que les ordres au marché sont idéaux lorsque la rapidité importe plus que le prix exact, par exemple lorsque vous réagissez à une actualité ou à des mouvements de marché. Cependant, sachez qu’ils peuvent vous amener à payer légèrement plus cher ou à vendre moins cher que prévu, en particulier sur les marchés volatils où les prix changent rapidement.

Market-By-Price (MBP)

Market-By-Price (MBP) offre une vue simplifiée de la profondeur de marché en regroupant tous les ordres à chaque niveau de prix en une seule mise à jour. Plutôt que d’afficher chaque ordre individuel, le MBP agrège la quantité totale disponible à l’achat ou à la vente à ce prix. Cette approche offre une image plus claire de la liquidité disponible aux différents niveaux de prix.

Ce format permet aux traders de voir plus facilement l’offre et la demande globales sans se laisser submerger par les détails de la taille ou de la position de chaque ordre dans la file d’attente.

Market-By-Order (MBO)

Market-By-Order (MBO) offre un aperçu détaillé de la dynamique du marché en fournissant une vue granulaire du carnet d’ordres. Contrairement au Market-By-Price (MBP), qui agrège les ordres à chaque niveau de prix, le MBO affiche chaque ordre individuel, y compris sa taille et sa position exacte dans la file d’attente.

Cela permet aux traders de voir non seulement la liquidité totale à chaque niveau de prix, mais aussi :

• Comment les ordres sont-ils empilés ?
• Quels ordres sont susceptibles d’être exécutés en premier ?
• Quels changements se sont produits dans le flux d’ordres ?

Ce niveau de détail aide les traders à mieux comprendre les mouvements du marché. De plus, ils peuvent anticiper avec précision les changements de prix et améliorer leurs stratégies de trading.

Spoofing

 

Le spoofing consiste à placer de fausses offres d’achat ou de vente sur le marché sans aucune intention de les exécuter. Ces offres trompeuses sont placées uniquement pour créer des mouvements de prix artificiels. Cette tactique contraire à l’éthique et illégale induit les autres traders en erreur en donnant une fausse impression d’offre ou de demande.

Généralement, les conséquences juridiques du spoofing sont graves, car cette pratique est considérée comme une manipulation de marché et est interdite par les régulateurs financiers. Voici quelques effets négatifs du spoofing :

• Il nuit à l’intégrité du marché,
• Il fausse les véritables conditions du marché,
• Il érode la confiance, et
• Il nuit à l’équité des marchés financiers.

Ordre Stop

Un ordre stop est un outil de trading utilisé pour gérer le risque en déclenchant une action d’achat ou de vente lorsque le prix atteint un niveau prédéfini, appelé le prix stop.

Par exemple :

• Supposons que vous déteniez une action et que vous souhaitiez limiter les pertes potentielles.
• Vous pouvez alors définir un ordre stop pour vendre si le prix descend à un certain niveau.
• Cela aide à se protéger contre des pertes supplémentaires si le marché évolue contre vous.

Par ailleurs, les ordres stop peuvent également être utilisés pour entrer en position. Pour ce faire, les traders définissent un « ordre stop d’achat » qui se déclenche lorsque le prix monte à un certain niveau et capture les tendances haussières. Cette action automatique aide à gérer les transactions en fonction des mouvements du marché.

Buy Stop

Un ordre Buy Stop est utilisé pour entrer en position sur un marché haussier. Vous définissez toujours un prix stop supérieur au prix de marché actuel. Plus tard, lorsque le prix du marché atteint ou dépasse ce prix stop, l’ordre Buy Stop s’active et achète au prochain prix ask disponible.

Cette stratégie est utile pour les traders qui souhaitent capter le momentum haussier en n’entrant en position que lorsque le prix confirme une tendance haussière. En utilisant un ordre Buy Stop, vous évitez également d’acheter dans une potentielle fausse hausse ou un faux rebond.

Sell Stop

Un ordre Sell Stop aide les traders à limiter les pertes sur un marché baissier. En plaçant cet ordre, un trader peut vendre automatiquement un actif lorsque son prix chute jusqu’à un prix stop spécifié.

Par exemple :

• Supposons que vous déteniez une action et que vous définissiez un ordre Sell Stop à 50 $.
• L’ordre se déclenchera alors et vendra l’action au prochain prix bid disponible dès que le prix du marché descendra à 50 $ ou en dessous.
• Cette action aide à se protéger contre des pertes supplémentaires en sortant de la position avant que le prix ne baisse davantage.

En définissant un ordre Sell Stop, les traders peuvent gérer leur risque et éviter des décisions émotionnelles lors des baisses de marché.

Conclusion

Pour utiliser Bookmap efficacement et optimiser vos stratégies de trading, il est essentiel de connaître plusieurs termes de trading dans Bookmap, tels que l’absorption, le volume agresseur et les ordres iceberg. Ces concepts aident les traders à prendre des décisions éclairées en analysant la profondeur de marché, la liquidité et le flux d’ordres.

 

Par exemple, en reconnaissant l’« absorption », vous pouvez repérer quand le prix risque de changer de direction. De même, en apprenant la différence entre les vues « Market-By-Price » (MBP) et « Market-By-Order » (MBO), vous pouvez interpréter le marché plus clairement.

 

Des stratégies efficaces de gestion des risques, telles que l’utilisation d’ordres stop et d’ordres bracket, permettent aux traders de protéger leurs investissements et de capitaliser sur les mouvements du marché. Des outils comme Bookmap offrent des informations détaillées sur ces aspects, améliorant considérablement vos stratégies de trading. Pour optimiser votre trading et garder une longueur d’avance sur le marché, envisagez d’explorer les outils avancés de Bookmap. Êtes-vous prêt à faire passer votre trading au niveau supérieur ? Inscrivez-vous dès aujourd’hui sur Bookmap !

 

Pour un aperçu complet de tous les termes de trading et pour améliorer votre analyse de marché, consultez le glossaire de trading de Bookmap.