Trader aux commandes : entretien avec un pilote devenu trader sur Bookmap

Cet article est basé sur une conversation avec Kevin, un instructeur de vol devenu trader. Édité par Owain Higham.

 

• Parlez-nous un peu de votre parcours.

 

Je suis instructeur de vol de profession. Je suis instructeur depuis 20 ans. J’ai mon propre avion, vous pouvez me voir sur YouTube. Au cours de ces années, je suis allé voir plusieurs collègues pour obtenir des qualifications supérieures de mécanicien sur avions et jets, et j’ai participé aux Olympiades de la mécanique. J’étais le capitaine de mon équipe, et nous avons décroché une médaille de bronze dans ce programme. Avant de me lancer dans l’enseignement, je devais entrer dans une compagnie aérienne, mais quand j’ai fondé ma famille, je me suis dit : tu sais quoi ? Je vais me limiter à l’instruction de vol jusqu’à ce que mon fils parte à l’université.

 

J’ai toujours été fasciné par le trading. J’ai toujours regardé sans arrêt des vidéos et ce genre de choses. Mais c’est la première fois que je suis semi-retraité, donc j’ai le temps de pouvoir consacrer 8 à 12 heures par jour au trading.

 

• Comment avez-vous découvert Bookmap ?

 

J’avais la plateforme Thinkorswim et je leur ai demandé s’ils avaient quelque chose à me recommander. Ils m’ont dit : « Nous avons Bookmap », et je me suis dit, c’est quoi ça ? Alors j’ai regardé, je suis devenu abonné, puis je me suis aussi mis à SpotGamma et à tout le reste.

 

J’ai toujours eu une passion pour le marché, mais je n’ai jamais pu trouver un mentor ou une plateforme qui corresponde à ma façon de penser. J’ai un cerveau basique, je ne suis pas un de ces génies capables de faire tous ces calculs, donc pendant les 30 dernières années j’ai toujours cherché quelque chose. Je peux citer des dizaines et des dizaines de plateformes que j’ai essayées. J’ai aussi regardé YouTube jusqu’à en avoir les yeux en sang, et je n’arrêtais pas de me dire : si j’essaie aussi fort que possible, je vais finir par comprendre.

 

Je n’ai jamais vraiment compris comment fonctionnait le marché au départ, donc j’allais simplement trader, trader, et encore trader. C’était le chaos total, alors j’ai arrêté. J’étais anéanti, et je me suis dit : je ne comprends pas, si je suis capable de piloter un bimoteur dans une tempête et d’atterrir sur un aéroport en surveillant les instruments, pourquoi ne pourrais-je pas trader le marché ? Ça ne devrait pas être aussi difficile.

 

Les années ont passé, et j’ai décidé de me remettre au trading. J’ai commencé à taper « Bookmap » sur YouTube, et là, tout d’un coup, une ampoule s’est allumée dans mon cerveau. Je me suis dit, vous plaisantez, la liquidité, les ordres en attente et les différents types d’Icebergs influencent le marché ? Je n’avais aucune idée que c’était même possible. Je n’avais aucune idée que c’était comme ça que le marché fonctionnait. Ce n’est pas garanti, mais il y a une probabilité plus élevée de savoir dans quelle direction le marché peut se déplacer et comment il respecte les différents niveaux de liquidité.

 

• Quelles sont les similitudes entre le pilotage et le trading ?

 

Une des choses que j’ai appréciées, c’est que les traders efficaces sur le marché ont un ou deux setups spécifiques qu’ils tradent, et ils ne trade pas tant que ce pattern ne se présente pas. C’est exactement la même chose en pilotage.

 

Quand vous vous réveillez le matin, vous regardez la météo, vous regardez le radar, vous regardez les vents, et vous prenez une décision. Vous dites : « Je ne vole pas aujourd’hui ». C’est ce qui maintient 99 % des pilotes en vie, parce qu’ils disent non à cette journée de vol. La première cause de mortalité chez les pilotes chaque année, c’est de voler dans du mauvais temps, si vous pouvez le croire. Et la raison pour laquelle ils se tuent, c’est parce qu’ils s’en sont tirés pendant tant d’années. Ils se frayaient un chemin, ils arrivaient à voir ce qui se passait, et ils atterrissaient l’avion et tout allait bien. Mais c’est cette seule fois qui les anéantit complètement. Exactement comme en trading ! C’est ce jour-là qui fait tout s’effondrer, quand ils n’ont pas de stop loss serré, et ils perdent tout.

 

Il y a donc deux types de vol. L’un est le VFR, où vous regardez par la fenêtre, et tout ce que vous faites, c’est utiliser la reconnaissance de motifs en fonction de la façon dont les vents vous affectent pour le rectangle que vous survolez pour décoller et atterrir, ce qu’on appelle les touch-and-go. L’expérience du touch-and-go, c’est essentiellement décoller et atterrir un million de fois jusqu’à ce que ce soit de la reconnaissance de motifs et de la mémoire musculaire. Si vous prenez un pilote, il peut le faire les yeux bandés, parce qu’il comprend comment l’avion se comporte. L’avion n’est pas une machine, c’est un cheval, d’accord ? Il doit être traité d’une certaine manière. Vous devez comprendre comment il veut être monté. Si vous commencez à devenir agressif avec lui, tout comme avec les marchés, et que vous vous mettez à surtrader, ou que vous laissez le marché prendre le contrôle sur vous, alors qui pilote l’avion ? Est-ce vous qui pilotez l’avion, ou est-ce l’avion qui vous pilote ?

 

Le trading, c’est exactement comme piloter un avion. Vous pouvez simplement regarder un marché, et avoir une intuition de la façon dont ce marché va réagir pour la journée. Ce n’est pas qu’il faille se référer à des indicateurs ou à la liquidité. Vous pouvez simplement le regarder et dire s’il est sain ou s’il est fort, et puis au fil des années et des milliers de trades, vous développez tout simplement un bon feeling pour ce marché en particulier.

 

Le niveau suivant, ce sont les indicateurs, qui sont les instruments dans l’avion. Nous avons des altimètres, des indicateurs de vitesse anémométrique, la vitesse ascensionnelle, le régime moteur, et ainsi de suite. Chacun de ces instruments correspond à un indicateur sur Bookmap. Donc la taille que vous allez placer, la vélocité du marché, à quelle vitesse il monte de façon agressive, à quelle vitesse ou lenteur il descend : tout ça se traduit par un instrument dans le cockpit. Si vous tradez ce jour-là et que vous voyez un mouvement explosif, cela serait considéré soit comme la puissance de l’appareil, soit comme les gaz, ou quelque chose comme ça. En résumé, c’est essentiellement ainsi que le cockpit se traduit dans le marché.

 

• Vous avez dit que vous vérifiez la météo avant de voler, mais la météo peut changer en plein vol, tout comme une tendance peut changer sur le marché. Comment gérez-vous une situation comme celle-là ?

 

Si vous décollez par beau temps et que vous regardez dehors et voyez du très mauvais temps, ce que vous faites, c’est un virage à 180 degrés, et vous atterrissez de nouveau sur le même aéroport ou un plus proche de celui d’où vous venez.

 

Une fois, je ramenais cet avion, et les gens pouvaient me suivre sur un service appelé Flightwatch. Vous pouviez taper mon numéro d’immatriculation et voir ma trajectoire. À un moment de la trajectoire, c’était indiqué « 26 minutes ». Vous pouviez voir que ma trajectoire ressemblait à un fer à cheval. Ils ont dit « Kevin, mais qu’est-ce que tu fabriques bon sang ? » J’ai dit : « Vous n’avez aucune idée, les gars. » J’ai décollé et on aurait dit Independence Day, c’était complètement noir.

 

Vous pourriez me dire que vous tradez tous les jours, mais si je devais regarder votre historique, je dirais qu’il y a eu des jours où vous vous êtes réveillé et où vous vous êtes dit : « Tu sais quoi ? Il n’est pas question que je trade aujourd’hui. » La plupart du temps, vous volez tous les jours, ou vous tradez tous les jours. Mais il y aura des jours où vous direz : « Je ne trade pas aujourd’hui, parce que ça ne correspond pas à mon schéma de reconnaissance de motifs ».

 

• Aujourd’hui est peut-être un bon exemple, parce qu’à 14h30 heure de New York, il va y avoir la publication du FOMC.

 

Exactement ! Voilà, donc est-ce que vous placez des trades juste avant la réunion du FOMC ? Non ? Ça me dit donc que vous regardez un certain schéma, comme le radar, et que vous n’allez pas placer un trade quand cette nouvelle sort, parce que c’est tellement volatile. Combien de fois les gens placent-ils un trade sans avoir la moindre idée qu’une réunion arrive ? Maintenant, vous pouvez me dire, après que la réunion est terminée, et quand le marché réagit de manière positive ou négative, alors vous pouvez profiter de cette nouvelle en particulier. Mais avant, vous n’allez pas placer de trade.

 

• Qu’est-ce que vous considérez d’autre comme du « mauvais temps » en trading ? Nous savons que les grands événements sont quelque chose que vous évitez. Qu’est-ce que vous considérez d’autre comme intradable ?

 

Je dirais que les niveaux SpotGamma sont incroyables. Si ce vendredi est le jour d’expiration de ces options, alors vous ne devriez pas trader le vendredi, parce que ce n’est pas un trade à forte probabilité. Les teneurs de marché et les spécialistes équilibrent les fonds, de sorte qu’ils ne soient pas directionnels. Le vendredi n’est pas un bon jour pour trader, alors devinez quoi ? Je ne trade pas le vendredi. Je ne le fais tout simplement pas.

 

• Je suppose que vous êtes plutôt un day trader qu’un swing trader, c’est ça ?

 

Oui. Je dirais que je suis plutôt un scalpeur. Je suis plutôt un opportuniste. Je suis un pilote de beau temps : je ne vole que quand il fait beau. Je n’ai pas la confiance nécessaire pour trader tous les jours, je n’ai pas la reconnaissance de motifs. J’ai simplement ce que je vois sur Bookmap. Et devinez quoi ? Si je trade quelques fois par mois, ça me convient. Je ne vais pas me mettre la pression. C’est là que les pilotes se tuent, parce qu’ils se mettent la pression pour voler. Alors que les professionnels et les instructeurs disent : « attends jusqu’à demain ». Il y aura un meilleur trade demain.