Marge sur futures : faire fonctionner l’effet de levier pour vous

Les futures sont des contrats financiers qui vous permettent de contrôler des montants équivalents de l’actif sous-jacent tradé pour une mise de capital bien moindre. Pour ce faire, le trader qui souhaite acheter une option doit fournir une marge. En d’autres termes, les futures sont des produits à effet de levier.

 

 

Emprunter de l’argent à une société de courtage pour effectuer un trade s’appelle le trading sur marge. Le trading sur marge implique qu’un investisseur dépose des liquidités qui servent de garantie pour ce qui est essentiellement un prêt à court terme. Cela implique généralement de payer des intérêts sur l’argent emprunté. Mais dans certains cas, ces intérêts peuvent être versés au trader, selon le taux d’intérêt en question ainsi que les taux actuels.

 

Définition de la marge

 

La marge est le montant de garantie exigé d’un investisseur par son courtier ou sa bourse pour couvrir les risques de crédit qu’il représente pour eux.

 

Définition de l’effet de levier

 

L’effet de levier financier consiste essentiellement en de l’argent emprunté, qui peut être utilisé pour amplifier le rendement d’un investissement, acquérir des actifs ou lever des fonds pour une entreprise. Cependant, il n’est pas sans risque, et sur les marchés financiers, l’effet de levier amplifie non seulement les gains, mais aussi les pertes.

 

 

L’utilisation de l’effet de levier nécessite un dépôt, appelé marge, qui permet d’augmenter l’exposition à un actif sous-jacent.

 

Le fournisseur vous prête le reste du montant que vous versez – une fraction de la valeur totale de la transaction. En utilisant un ratio de levier, vous pouvez calculer le niveau d’exposition dont vous disposez par rapport à votre marge.

 

Le trading sur marge utilise moins de capital pour obtenir une exposition à des positions de trading. Divers instruments financiers peuvent être tradés avec effet de levier, comme le forex, les indices, les actions, les matières premières, les obligations du Trésor et les fonds négociés en bourse.

L’effet de levier est particulièrement répandu sur le marché des changes, car les fluctuations tendent à y être assez faibles et nécessiteraient d’énormes montants de capital investi pour espérer réaliser un profit significatif.

 

 

L’effet de levier est une fonctionnalité importante qui peut constituer un outil puissant pour un trader. Il vous permet de tirer parti de mouvements de prix relativement faibles, d’augmenter l’exposition de votre portefeuille et, plus généralement, de faire aller votre capital plus loin.

 

Avantages de l’effet de levier

 

Le trading avec effet de levier peut être un outil très efficace si vous en comprenez le fonctionnement. Parmi ses avantages, on trouve :

 

Profits accrus : Le même montant de capital peut générer un profit bien plus important que si la position était exécutée sans effet de levier. On peut aussi voir cela comme la capacité à contrôler une certaine taille de position avec seulement une fraction du capital.

 

Libération de capital : Utiliser l’effet de levier signifie que vous libérez du capital qui peut être utilisé pour d’autres opportunités financières, pouvant même réduire le risque grâce à la diversification de votre portefeuille.

 

Vente à découvert : Spéculer sur les marchés à l’aide de produits à effet de levier vous permet de profiter à la fois des mouvements de marché haussiers et baissiers – ce qu’on appelle prendre une position courte.

 

Inconvénients de l’effet de levier

 

Pertes amplifiées : Si les profits sont augmentés lors de l’utilisation de l’effet de levier, les pertes le sont également. Puisque vous investissez moins que le montant total requis pour cette taille de position, une variation de prix même minime pourrait potentiellement anéantir votre marge. Il est donc essentiel de s’assurer que le risque pris respecte vos règles de gestion des risques, et d’évaluer constamment votre trade en termes de PnL flottant.

 

Aucun privilège de détenteur : La détention de l’actif est perdue lorsque vous tradez avec effet de levier. Lorsque vous utilisez des produits à effet de levier, les dividendes peuvent être impactés. Au lieu d’un dividende, votre compte sera crédité ou débité en fonction du montant de votre position.

 

Appels de marge : Maintenir votre trade ouvert peut vous obliger à déposer des fonds supplémentaires si le trade évolue contre vous. Recevoir un appel de marge signifie que vous devez ajouter du capital à la position pour la conserver, sans quoi vous serez contraint de la clôturer (ce qu’on appelle être liquidé).

 

Frais : L’argent utilisé pour ouvrir la position vous est effectivement prêté au prix de votre dépôt lorsque vous utilisez l’effet de levier. Souvent, des frais modestes sont facturés pour conserver votre position ouverte pendant la nuit.

 

 

Grâce à l’effet de levier, les traders peuvent augmenter leur exposition au marché avec moins de capital. Cela présente des avantages, comme la possibilité de réaliser des profits plus importants et de libérer du capital pour d’autres trades.

 

Cependant, cela n’est pas sans risques, et les traders doivent bien comprendre l’effet de levier et s’assurer d’avoir fait les bons calculs avant de l’utiliser dans leur trading.

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