Trading Depth Interview n°20 : comment Frank Pollack est venu pour des leçons et est resté avec Bookmap

Le trader américain Frank Pollack utilise Bookmap pour soutenir l’ensemble de ses activités de trading. Il a eu la gentillesse de partager son parcours, son approche et les outils qu’il utilise pour trader. Frank s’est également confié sur l’importance de l’apprentissage et de l’intelligence émotionnelle dans sa philosophie de trading.

 

 

Dites-nous ce que le trading représente pour vous ? Quel rôle joue Bookmap dans ce processus ?

 

Je considère le trading comme une véritable profession. Je pense que personne ne devrait s’y lancer et espérer réussir immédiatement. L’apprentissage est essentiel. Je compare le métier de trader à celui de médecin, où il faut passer par la faculté de médecine et étudier. J’ai étudié la théorie des enchères (auction theory), et Bookmap est devenu pour moi un outil d’apprentissage essentiel. Il est extrêmement précis et montre les points d’entrée et de sortie.

 

Devenir trader, c’est comme devenir médecin. L’apprentissage est essentiel ; c’est là qu’intervient Bookmap pour moi.

 

 

Comment avez-vous commencé à trader ? Depuis combien d’années le faites-vous de manière professionnelle ?

 

J’ai grandi entouré de trading, à New York. Mes amis en faisaient, mais je ne m’y suis pas mis au début. J’ai commencé il y a environ cinq ou six ans, principalement parce que j’avais un peu d’argent et que je voulais investir. Au départ, je me suis donc tourné vers le marché actions. Ça se passait plutôt bien au début, mais les performances restaient globalement décevantes. J’ai ouvert plusieurs comptes, regardé différentes formations, parlé à des gens, en cherchant ce qui pouvait fonctionner. J’ai trouvé une société qui m’a enseigné les statistiques et la modélisation, j’ai lu de bons livres, et j’ai suivi les conseils de certains sur les bonnes actions à choisir. À un moment donné, je suis tombé sur le profil des futures, que je ne comprenais pas. J’ai fini par le comprendre et j’ai décidé de l’appliquer aux actions. J’ai lu un livre écrit par Mike Bellafiore, « One Good Trade », où il parlait de la lecture du tape. Puis je suis tombé sur Bookmap, et tout a commencé à prendre sens. C’était vraiment facile à prendre en main, tout devenait logique et les données historiques étaient disponibles.

 

 

Il y a tout juste une semaine, j’ai parlé à un trader allemand qui trouve lui aussi Bookmap extrêmement utile. Mais il m’a aussi dit que l’outil n’était pas adapté aux traders débutants. Vous a-t-il été facile de commencer à utiliser Bookmap, au vu de votre expérience du trading ?

 

Ça a été facile pour moi, mais je pense que le problème avec Bookmap, c’est que beaucoup de traders n’ont pas l’habitude de recevoir une information aussi complète. La majorité des traders débutants sont des traders techniques. Ils recherchent des indicateurs, tout en attendant qu’on leur dise quand entrer et quand sortir. Il y a énormément d’informations sur le marché, mais Bookmap vous aide à trouver l’information la plus essentielle. Par exemple, je peux voir les transactions monter, et Bookmap me montre le volume comme facteur contribuant à cette hausse, ce qui me dit en quelque sorte de rester ou de sortir. Si je vois un rejet, je sais qu’il s’agit d’un ordre réel. Si je vois le volume se retirer, je veux rester dans la position, en anticipant une hausse du prix. Beaucoup de gens ne comprennent pas Bookmap et n’en voient pas tout le potentiel. Dès que les traders reconnaîtront ce potentiel, Bookmap deviendra l’un des outils les plus utilisés.

 

 

C’est intéressant que vous disiez cela, car des traders du monde entier me disent que, dès qu’ils comprennent Bookmap, ils commencent à l’utiliser comme outil principal. Êtes-vous d’accord ou pas avec eux ?

 

Je suis d’accord. Pour autant que je sache, Bookmap est né comme une plateforme axée sur les futures. Les autres solutions vendues sur Internet promettent des solutions rapides aux traders, car elles proposent en gros tout ce qui suit les benchmarks. Ce genre de solution ne demande aucun effort, mais mon objectif était de devenir un trader indépendant, doté d’une réelle compréhension du marché. Je n’ai pas besoin d’un indicateur, d’un benchmark ou d’un chat.

 

Je peux regarder n’importe quel marché et déterminer les approches à adopter, y compris les positions longues et courtes, ainsi que les erreurs potentielles.

 

Ensuite, j’utilise Bookmap pour surveiller les niveaux, car cela m’aide à repérer les tendances de fond. Dans bien des cas, je vais à l’encontre des conseils extérieurs tout en conseillant les autres. Je n’ai pas toujours raison, mais je le suis dans la majorité des cas.

 

 

Quel est le taux de précision de vos projections, en pourcentage ?

 

Lorsque j’entre en position, je suis l’approche de Paul Tudor Jones, qui vise un rapport de cinq contre un sur chaque trade. Pour 1 $ de risque, il vise un gain de 5 $. Personnellement, je risque généralement 15 à 20 cents en visant un gain de 1 $. La logique derrière cette approche, c’est qu’il suffit d’avoir raison 20 % du temps pour être gagnant. Mon ratio est généralement de 40/60, voire 50/50, ce qui signifie que j’ai raison 40 % ou 50 % du temps selon les cas, ce qui garantit le rendement souhaité. Aujourd’hui, j’ai eu raison une fois sur trois avec une position courte sur l’action Apple, ce qui a suffi pour générer un gain.

 

 

Depuis combien de temps utilisez-vous Bookmap ? Pensez-vous que votre trading s’est nettement amélioré depuis que vous utilisez l’outil ?

 

J’ai commencé en décembre 2018, donc je l’utilise depuis plus de 3 mois. Mon trading s’est vraiment amélioré. J’ai commencé à m’intéresser à Bookmap deux ou trois semaines avant de l’acheter et de l’utiliser. J’ai regardé des vidéos sur Bookmap, et celle sur les mécanismes de base du marché m’a convaincu. Je l’ai regardée plusieurs fois et je voulais voir les autres, c’est pour ça que j’ai fait l’achat. J’ai compris comment fonctionnaient les mécanismes du marché et la liquidité. Ce sont des concepts de base, mais beaucoup de traders n’ont pas cette compréhension. Avant, il y a huit ou neuf mois, je ne voyais pas le marché comme une enchère, et ça a été une grande remise en question pour moi. On peut se retrouver dans une situation où 1000 personnes veulent acheter 1000 actions, alors que la liquidité ne correspond qu’à 900 actions. Du coup, une ou deux ventes peuvent faire baisser le prix, et Bookmap vous aide à le voir.

 

 

Parlons davantage de votre routine et de votre emploi du temps de trading.

 

Ma routine est très simple. Je me lève à 6 heures du matin, je me fais un café, je médite, je prends une douche, puis je regarde mes scans. Je choisis une action qui pourrait m’intéresser et je la compare au marché à l’aide de mon profil. Je charge les graphiques que le profil me montre. Je regarde si les actions sont survalorisées ou sous-valorisées, leurs niveaux records, et je les transfère dans Bookmap. Je suis abonné à Trade Ideas (TI), une ressource que j’utilise pour le scanning. Ils permettent des scans personnalisés et proposent des scans intégrés dotés de capacités d’IA. J’utilise TI pour trouver des actions et voir la direction de leur mouvement et leur volume, ce qui me donne une base solide. Ensuite, j’attends l’ouverture du marché. Puis je regarde si les intervenants suivent le mouvement ou s’y opposent. Si les traders vont dans le même sens et que je ne vois personne au-dessus de ces niveaux, je pars long. Le processus est le même pour le short.

 

 

Passez-vous une session entière devant les écrans, ou tradez-vous seulement quelques heures ?

 

Je trade généralement toute la journée, parce que j’aime ça. J’aime le processus et le fait d’y participer. Pour moi, c’est comme un grand puzzle que j’essaie d’assembler pour voir si j’ai raison ou tort.

 

 

Je suppose que les actualités sur les différentes actions n’ont pas beaucoup d’importance pour vous.

 

Les actualités me sont complètement indifférentes. Je ne suis plus l’actualité, je me moque de ce que les gens disent à la télévision, dans les chatrooms ou sur Twitter. Je cherche l’action qui bouge et qui a beaucoup de volume. Quand je vois du mouvement sur cette action, je veux être présent. Je veux voir les niveaux, là où les gens participent.

 

 

Comment définiriez-vous ce que signifie être trader ?

 

Je pense que tout le monde est un trader, même si en réalité on est un investisseur. Quand vous démarrez un trade ou un investissement, dès que vous passez l’ordre, vous devez savoir à quel moment vous allez sortir, en termes d’objectif. Je pense qu’il est essentiel de suivre et de surveiller le trade en permanence, afin de prendre les bonnes décisions concernant la sortie potentielle. C’est pourquoi je pense que tout le monde est un trader.

 

 

Quelle a été votre motivation pour vous lancer dans le trading et progresser en tant que trader ?

 

J’ai commencé comme tout le monde, avec l’objectif de gagner de l’argent. Au fil des années, mon trading est passé d’une concentration sur l’argent gagné à un véritable processus d’amélioration personnelle. Les personnes les plus brillantes au monde investissent sur les marchés actions. Rivaliser avec ces personnes et évoluer dans le même univers est à la fois stimulant et gratifiant.

 

 

Avez-vous déjà paniqué, et quelle a été votre réaction par la suite ?

 

Au début, je paniquais tout le temps. J’avais deux comptes, car je tradais bien au-delà de mes capacités, sans plan ni objectifs, en me fiant principalement à mes émotions. Aujourd’hui, j’ai une stratégie bien définie avant même d’appuyer sur le bouton. Je sais où je dois entrer et sortir, quel est mon objectif, ainsi que ce qu’il faut faire quand le marché va à l’encontre de ma position. Je sais immédiatement si j’ai fait une erreur, et je reprends pour réessayer. Je suis rigoureux quant à l’atteinte de mes objectifs et à la sortie de position, malgré la tentation de rester et d’attendre. Planifier est essentiel, car trader dans l’instant mène à des erreurs. La gestion du risque est cruciale dans ce processus.

 

 

Avez-vous d’autres conseils pour les traders qui lisent cette interview ?

 

Je pense que le meilleur conseil que j’aurais aimé recevoir en tant que nouveau trader, c’est de ne pas se précipiter. Les marchés seront toujours là demain, le mois prochain, et dans dix ans. Comme pour le trade sur Apple (AAPL) que j’ai mentionné plus tôt, il est normal de le rater si ce n’était pas prévu dans votre plan. Demain, il y aura un autre trade. N’entrez pas en retard par peur de rater une occasion (FOMO). Aujourd’hui, j’ai manqué trois bons trades parce que j’étais déjà positionné sur d’autres et que je ne les ai pas vus. Je ne suis pas parti les chercher après coup, parce que j’avais raté le bon moment. Mais demain sera un autre jour. Apprenez votre métier, prenez votre temps, devenez compétent.

 

 

Le trading peut être stressant, même une fois qu’on est devenu compétent. Comment vous détendez-vous après le trading ? Quels sont vos loisirs ?

 

Eh bien, une chose est sûre : je ne vis pas du trading. L’argent que je gagne en tradant ne paie pas mes factures. C’est un revenu en plus. Je travaille toujours. Je suis barman trois jours par semaine, et cela couvre toutes mes factures. L’argent du trading, je peux l’utiliser pour des vacances ou de l’épargne supplémentaire. J’aime surfer et je vis en bord de mer. J’adore l’eau et le soleil. J’ai un chien que j’ai sauvé. J’aime sauver des animaux ; c’est ce que j’aime faire pour moi-même quand je ne trade pas. Cela dit, je pense au trading tout le temps, et j’adore y être impliqué d’une façon ou d’une autre.

 

 

Si j’ai bien compris, votre argent de trading est votre « capital à risque », et le perdre ne vous affecterait pas puisque vous avez toujours un emploi principal ?

 

Je pense que c’est un autre point important : si vous tradez pour payer votre crédit immobilier, cela peut devenir stressant et conduire à de mauvaises décisions. Trader avec du capital à risque implique que la perte de ces fonds n’affectera pas votre mode de vie. Cette approche permet de trader avec un plus grand niveau de confiance. Beaucoup de gens que je connais vivent du trading, ce qui peut devenir source d’émotions pour eux. Ils doivent atteindre certains niveaux de rendement pour payer leur crédit immobilier. Cela peut devenir stressant pour eux.

 

 

Au début, vous avez mentionné quelques traders et livres qui vous ont influencé. Y a-t-il d’autres traders qui vous ont influencé ?

 

Comme je l’ai dit, Mike Bellafiore et son livre « One Good Trade » m’ont appris à prendre du recul, et m’ont conduit vers Bookmap, ce dont je lui suis reconnaissant. James Dalton est l’un des pères fondateurs du profiling, ce qui m’a beaucoup inspiré. Le profiling combiné à l’utilisation de Bookmap pour l’order flow, c’est vraiment la voie à suivre.

 

La théorie des enchères, le market profile, l’order flow et Bookmap forment vraiment une combinaison gagnante.

 

Bookmap est un excellent produit, et j’espère que de plus en plus de gens vont commencer à l’utiliser.

 

Où suivre Frank :

Twitter : https://twitter.com/FrankPollack70

1. Bookmap est un puissant outil d’apprentissage.
2. Il est essentiel d’avoir un plan et une stratégie (et de la suivre rigoureusement).
3. Évitez les émotions et les réactions excessives… il y a toujours un lendemain.
4. Trader avec un « capital à risque » réduit le stress et renforce la confiance.
5. Connaissez votre sortie avant chaque trade.

Ceci fait partie du projet Trading Depth, une série d’interviews inspirantes avec des traders qui ont réussi. Pour découvrir d’autres interviews de traders, suivez-nous sur Twitter et Facebook.