Os mercados de criptomoedas são altamente voláteis com riscos associados significativos. O Bitcoin, por exemplo, já experimentou uma volatilidade anualizada de 81% desde abril de 2013. No entanto, como qualquer outra forma de negociação, a negociação de criptomoedas pode ser altamente bem-sucedida para aqueles que estão bem preparados e qualificados. Caso contrário, o destino é o mesmo – Liquidação.

Este artigo explora como as corretoras podem liquidar posições e descreve estratégias para gerenciar e prever liquidações. O artigo também vai te orientar a criar um plano de trading à prova de liquidações, baseado nos seus objetivos de negociação e tolerância ao risco. Vamos começar.

O que é Liquidação no Trading de Criptomoedas?

Liquidação refere-se a uma situação em que a posição de um trader é encerrada à força pela corretora. Isso geralmente acontece devido à falta de fundos suficientes para manter a posição. Normalmente, essa situação ocorre no trading de margem, onde os traders pegam fundos emprestados da corretora para ampliar suas posições. Vale destacar que, embora o trading alavancado permita que os traders controlem posições maiores com uma quantia menor de capital, ele também os expõe a riscos mais elevados.

Vamos entender melhor essa situação através de um cenário hipotético.

• Por exemplo, um trader abre uma posição de compra alavancada, antecipando o subida de preço de uma criptomoeda. 
• No entanto, o mercado sofre uma queda repentina.
• O valor do ativo cai.
• À medida que o valor do ativo diminui, o saldo da margem do trader também diminui.
• Eventualmente chega a um ponto em que cai abaixo do nível da margem de manutenção estabelecido pela bolsa de valores.
• Neste ponto, a bolsa intervém.
• Ele liquida à força a posição do trader para prevenir mais perdas.

O efeito da liquidação se transforma em um cascata durante períodos de alta volatilidade, quando os movimentos de preço são rápidos e imprevisíveis. À medida que uma liquidação desencadeia outra,

• Isso agrava a queda do mercado.
• Isso leva a um efeito bola de neve de vendas.
• Reduz os preços.

Em tais condições voláteis , os traders precisam estar atentos ao seu preço de liquidação, que é o preço no qual sua posição será liquidada. Você também pode experimentar o indicador de liquidação da Bookmap, que destaca onde as posições de margem são liquidadas. A ferramenta permite que você:

• Veja o nível de preço da liquidação
• Anote o volume que foi liquidado, e
• Determine se o evento aconteceu no lado da compra ou venda

As Causas da Liquidação

Uma das principais causas de liquidação é o uso excessivo de alavancagem. Quando os traders utilizam níveis elevados de alavancagem para ampliar suas posições, até mesmo pequenos movimentos de preço podem ter um impacto significativo no seu saldo de margem. Aqui está um gráfico para ilustrar esse ponto:

Além disso, a liquidação pode ocorrer devido a duas outras razões proeminentes também:

• Falta de Diversificação

 

• • • Concentrar todos os fundos em um único ativo ou par de negociação expõe os traders a níveis mais altos de risco.
    • Uma queda no preço daquele ativo específico leva a perdas substanciais.
    • Ele aciona a liquidação se os requisitos de margem não forem atendidos.

• Ignorando Ordens de Stop-Loss

 

• • Ignorar ou configurar inadequadamente as ordens de stop-loss deixa os traders vulneráveis a quedas significativas no mercado.
  • Sem essas salvaguardas em vigor, os negociantes se encontram enfrentando a liquidação quando os preços se movem contra suas posições.

Alguns exemplos recentes

Vamos dar uma olhada em alguns eventos recentes significativos de liquidação no mercado de criptomoedas, particularmente quando a alavancagem está envolvida:

Data	Posições Liquidadas (em USD)	Explicação
19 de abril de 2023	260 milhões de dólares	Este evento marcou a maior liquidação longa do ano. O grande número dessas vendas indica que muitos investidores estão encerrando suas apostas otimistas. Essas liquidações provavelmente foram desencadeadas por uma queda repentina e abrupta nos preços.
14 de abril de 2023	$250 milhões	Dias antes desta longa liquidação, o mercado experimentou outro grande evento. Desta vez, envolveu posições curtas. Cerca de $250 milhões em posições curtas foram liquidadas durante este evento.
9 de Outubro de 2023	Mais de $100 milhões	A turbulência geopolítica no Oriente Médio abalou o mercado de criptomoedas. As posições longas de Ethereum e Bitcoin foram particularmente duramente atingidas. Milhões de dólares em posições foram forçosamente fechadas à medida que os preços despencavam.
30 de abril de 2024	325 milhões de dólares	O evento mais recente registrou $325 milhões em liquidações em 24 horas. Isso aconteceu à medida que o mercado se contraiu e os investidores buscaram refúgio em stablecoins e Bitcoin.

 

Estratégias para Gerenciar e Prever Liquidação

É importante observar que existem táticas comprovadas que os traders podem usar para lidar e antecipar possíveis cenários de liquidação. Essas estratégias envolvem :

• Utilizar medidas proativas,

e

• Reagir prontamente às mudanças de mercado.

Estratégia I: Consciência e Controle de Margem

Os traders devem entender os requisitos de margem e as implicações de alta alavancagem. Para começar, vamos primeiro entender ambos os termos separadamente:

Requisitos de margem

Alta alavancagem

Requisitos de margem se referem à quantidade de capital que os traders devem ter em suas contas de negociação para abrir e manter posições. Na maioria dos casos, as corretoras exigem que os traders tenham uma certa porcentagem do valor total da posição em suas contas como margem. Esta margem atua como um depósito de segurança. Ele garante que os traders cumpram suas obrigações financeiras, especialmente em condições de mercado voláteis.

A alta alavancagem permite que os traders controlem posições maiores com uma menor quantidade de capital. Por exemplo, se uma corretora oferece uma alavancagem de 100:1, um trader pode controlar uma posição no valor de $100,000 com apenas $ 1,000 em sua conta. Embora alta alavancagem possa amplificar potenciais ganhos, também pode amplificar o impacto das perdas.

 

Por que você deveria entender os requisitos de margem e a alavancagem?

• Risco de Perdas

 

• • • Alta alavancagem significa que até mesmo pequenas flutuações no mercado podem levar a perdas significativas.
    • Os traders devem saber que, enquanto a alavancagem pode aumentar os lucros, também pode resultar em perdas rápidas e substanciais.
    • Além disso, o negociante deve usar alavancagem que esteja alinhada com sua estratégia de gerenciamento de riscos.

• Chamadas de Margem e Liquidação

 

• • Os traders recebem uma chamada de margem da corretora quando:
    • Uma negociação move-se contra eles,

e

• O saldo da conta deles cai abaixo do nível de margem de manutenção.

• Isso significa que eles devem depositar fundos adicionais em sua conta para atender aos requisitos de margem.
• Se os traders não cumprirem, a corretora pode proceder à liquidação das posições do trader para recuperar as perdas.
• A liquidação frequentemente leva a perdas financeiras substanciais.
• Às vezes, isso acaba com toda a conta de negociação.

 

• Volatilidade

 

• • Os mercados podem frequentemente experimentar alta volatilidade, especialmente em resposta a eventos econômicos ou lançamentos de notícias.
  • A alta alavancagem pode exacerbar o impacto da volatilidade do mercado na conta de um trader.
  • Os traders precisam ter um entendimento completo do seguinte:
    • Condições de mercado e
    • Como o uso de alavancagem pode impactar suas posições.

Estratégia II: Ordens de Stop-Loss e Stops Móveis

Vários traders de sucesso colocam ordens de stop-loss e stops móveis para proteger seu capital e garantir lucros nos voláteis mercados financeiros. Vamos estudá-los:

O que são Ordens Stop-Loss?

• Uma ordem stop-loss é uma instrução dada a uma corretora.
• A instrução indica para fechar uma posição automaticamente quando o preço de mercado atingir um nível especificado.
• Serve como um salvaguarda contra perdas excessivas.
• Isso limita a quantidade que um trader pode perder em uma única negociação.
• Ao definir uma ordem de stop-loss, os traders podem:
  • Definir a sua perda máxima aceitável de antemão
  • Minimizar a tomada de decisões emocionais durante as flutuações do mercado.

Vamos entender melhor usando um exemplo:

• Digamos que um trader inicia uma posição comprada no Bitcoin (BTC) a $10,000 por moeda.
• O trader coloca uma ordem stop-loss em $9,500 para minimizar o risco.
• Se o preço do BTC cair para $9,500 ou menos, a ordem stop-loss será acionada.
• Neste nível, a posição será fechada automaticamente.
• A perda do trader será limitada a $500 por moeda.

O que são Stops Trailing?

Podemos entender stops móveis como uma variação dinâmica das ordens de stop-loss. Quando o preço de mercado se move a favor do trader, esses Trailing Stops ajustam automaticamente o nível de stop-loss. Esta função permite aos traders protegerem seus lucros enquanto ainda dá espaço para o trade crescer.

Vamos continuar com o exemplo de trade de BTC mencionado acima:

• Suponha que o preço do BTC suba para $10.500 por moeda.
• Em vez de manter o stop-loss em $9,500, o trader decide usar um stop móvel.
• Eles definiram o stop móvel em $10.000.
• Isso significa que se o preço recuar $500 a partir do seu pico, a posição será fechada.
• Dessa forma, o trader garante proteção contra perdas se o mercado sofrer uma reversão abrupta.
• Ao mesmo tempo, ordens stop trailing permitem que os traders capturem ganhos adicionais enquanto a tendência permanecer favorável.

Estratégia III: Diversificação entre Ativos e Estratégias:

A diversificação entre ativos envolve investimentos em uma variedade de instrumentos financeiros, como:

• Ações,
• Títulos,
• Commodities, e
• Criptomoedas.

Por exemplo, em vez de alocar 100% de seu capital para negociação alavancada em uma única criptomoeda, um trader poderia:

• Espalhar o investimento deles em várias criptomoedas e
  • Negociar à vista ou
  • Outros tipos de investimento, como staking.

Esta abordagem reduz o risco de concentração associado a um único ativo ou estratégia de negociação. Vamos entender melhor ao estudar alguns dos principais benefícios da diversificação:

• Redução de Risco

 

• • • A diversificação espalha o risco através de vários ativos e estratégias de negociação.
    • Isso reduz o impacto de um único evento adverso no portfólio geral.
    • Se um ativo ou estratégia enfrenta uma desvalorização ou liquidação, outros ativos ou estratégias podem continuar a ter um bom desempenho.

• Estabilidade Aprimorada

 

• • • A diversificação estabiliza os retornos do portfólio ao longo do tempo, investindo em ativos com diferentes:
      • Perfis de risco e
      • Correlações de mercado.
    • Ativos que têm desempenhos diferentes sob várias condições de mercado podem compensar perdas em outras áreas.
    • Este efeito compensatório leva a resultados de investimento mais consistentes e previsíveis.

• Gestão de Liquidez

 

• • Diversificar investimentos em ativos líquidos melhora a gestão de liquidez.
  • Isso garante que os traders tenham fundos suficientes disponíveis para:
    • Atender aos requisitos de margem ou
    • Aproveitar oportunidades de investimento.
  • Ativos líquidos podem ser facilmente comprados ou vendidos sem impactar significativamente os preços de mercado.
  • Esta facilidade de acesso proporciona aos traders maior agilidade na gestão de suas carteiras.

Estratégia IV: Revisão e Ajuste Regular de Portfólio:

Os traders que revisam regularmente suas carteiras podem:

• Monitore o desempenho dos seus investimentos e
• Ajuste as posições com base em:
  • Condições atuais do mercado

e

• Tolerância pessoal ao risco.

Vamos entender melhor através de um exemplo:

• Após uma significativa alta no mercado de criptomoedas, um trader decide reduzir sua alavancagem.
• Eles também decidem obter lucros em algumas posições para diminuir o risco de liquidação em caso de correção de mercado.
• Ao revisar regularmente sua carteira, o trader pode:
  • Adaptar-se a eventos de mercado em mudança,
  • Proteger os ganhos acumulados, e
  • Previnnir possíveis perdas durante períodos de:
    • Volatilidade aumentada ou
    • Condições adversas de mercado.

Como Construir um Plano de Negociação à Prova de Liquidação

Para construir um plano de negociação à prova de liquidação, você precisa considerar vários fatores, como:

• Estratégias de gestão de riscos,
• Técnicas de análise de mercado, e
• Objetivos pessoais de negociação.

Vamos aprender em cinco passos simples, como criar um plano de negociação que resista ao teste de mercados voláteis e minimiza o risco de liquidação.

Etapa 1: Defina seus Objetivos de Negociação e Tolerância ao Risco

Para começar, defina seus objetivos de negociação e sua tolerância ao risco. Vamos ver como você pode fazer isso:

• Estabeleça Objetivos Claros de Negociação

 

• • • Determine o que você deseja alcançar através da negociação.
    • Tente encontrar respostas para estas perguntas:
      • Você está visando lucros a curto prazo?
      • Você visa acumulação de riqueza a longo prazo?
      • Ou, você está procurando uma combinação de ambos?
    • Defina seus objetivos em termos de resultados específicos, tais como:
      • Retornos de destino,
      • Geração de renda, ou
      • Crescimento do capital.

• Quantifique Seus Objetivos

 

• • • Defina metas mensuráveis e alcançáveis para suas atividades de negociação.
    • Especifique a quantidade de lucro que você pretende obter dentro de um determinado período de tempo.
    • Alternativamente, você também pode decidir sobre uma porcentagem de retorno sobre o investimento que aspira alcançar.

• Avalie a Sua Tolerância ao Risco

• Avalie a sua disposição e capacidade para tolerar risco nos seus empreendimentos de negociação.

• Considere fatores, como:

• Situação financeira,

• Experiência em investimento, e

• Resiliência emocional.

• Determine o nível de volatilidade e potenciais perdas com que você se sente confortável.

 

Passo 2: Selecionar Estratégias de Negociação Apropriadas

Sempre tente selecionar uma combinação de estratégias de negociação que:

• Complementem-se e
• Forneça diversificação.

O gráfico abaixo mostra o tipo de estratégia que você pode adotar com base em seus objetivos de negociação:

Além disso, você deve tentar integrar técnicas de gestão de riscos em suas estratégias de negociação para se proteger contra a volatilidade do mercado e possíveis perdas. Para fazer isso, você pode utilizar ordens de stop-loss para:

• Limite as perdas

e

• Preserve o capital.

Passo 3: Implemente Ferramentas para Análise de Mercado

Ao utilizar ferramentas eficazes de análise de mercado, você pode tomar decisões de negociação informadas. Certifique-se de que as ferramentas que você usa oferecem dados de mercado em tempo real, incluindo:

• Cotações de preços,
• Volumes de trades, e
• Profundidade do livro de ofertas.

Além disso, você também pode preferir usar ferramentas de visualização. Estas fornecem insights sobre:

• Liquidez de mercado,
• Fluxo de pedidos, e
• Dinâmica de volume.

Bookmap, uma ferramenta avançada de análise de mercado, oferece representações visuais da atividade de mercado. Você pode usá-lo para identificar:

• Níveis de liquidez,
• Desequilíbrios de ordem, e
• Potenciais níveis de preço de interesse.

Passo 4: Educação Contínua e Adaptação

Para se manter à frente no mercado de criptomoedas, você precisa se educar continuamente e adaptar-se às mudanças das condições de mercado. Vamos ver como você pode fazer isso:

• Mantenha-se Informado sobre as Tendências do Mercado de Criptomoedas

 

• • • Mantenha-se atualizado com as últimas notícias e tendências do mercado de criptomoedas.
    • Siga fontes respeitáveis como:
      • Websites de notícias de criptomoedas,
      • Blogs, e
      • Canais de mídia social.

• Participe em Webinars e Cursos

 

• • Participe de webinars, workshops e cursos online oferecidos por especialistas do setor
  • Aprenda sobre:
    • Estratégias de negociação,
    • Técnicas de análise técnica, e
    • Princípios de gestão de risco.
  • Melhore suas habilidades de negociação e adapte-se às condições de mercado em evolução.

• Participe de Discussões Comunitárias

 

• • Junte-se a fóruns online e grupos de mídia social dedicados à negociação de criptomoedas.
  • Amplie seu conhecimento participando de discussões.
  • Compartilhe insights e aprenda com as experiências de outros traders.

Etapa 5: Revise e Ajuste Regularmente o Seu Plano

Revise e ajuste consistentemente o seu plano de negociação. Este esforço irá ajudá-lo em:

• Mantendo-se no caminho e
• Adaptando-se às mudanças das condições de mercado.

Veja como você pode fazer isso:

• Defina Intervalos Regulares de Revisão

 

• • • Agende revisões periódicas do seu plano de negociação e desempenho.
    • Isso poderia ser semanalmente, mensalmente ou trimestralmente, dependendo da frequência de suas negociações.
    • Durante estas sessões de revisão, você deve analisar cuidadosamente:
      • Trades,
      • Estratégias, e
      • Desempenho geral da carteira.

• Avalie o que está Funcionando e o que não está

 

• • • Avalie a eficácia das:
      • Estratégias de negociação,
      • Técnicas de gestão de riscos, e
      • Processos de tomada de decisão.
    • Identifique áreas de força, bem como quaisquer fraquezas que precisam de melhoria.

• Adapte-se às Mudanças do Mercado

 

• • Mantenha-se sintonizado com os desenvolvimentos do mercado, incluindo mudanças em:
    • Tendências,
    • Níveis de volatilidade, e
    • Fatores macroeconômicos.
  • Ajuste suas estratégias de negociação e técnicas de gestão de risco.
  • Alinhe-se com as condições atuais do mercado e otimize seu desempenho.

Conclusão

É uma crença amplamente difundida que o mercado de criptomoedas é altamente volátil. Com ocorrências frequentes de liquidação, os traders precisam adotar uma abordagem prática para sobreviver nesse mercado. O ideal é começar com um plano de trading bem definido, alinhado aos objetivos individuais e à tolerância ao risco. Em seguida, podem ser implementadas estratégias práticas de gestão de risco, como ordens de stop-loss e diversificação.

Os traders também podem obter uma vantagem competitiva utilizando ferramentas avançadas de análise de mercado, como o Bookmap, que oferece benefícios de visualização e insights sobre as tendências do mercado sem complexidade desnecessária. Por fim, é fundamental manter-se em constante aprendizado e atualizado sobre as últimas tendências e mudanças do mercado por meio de recursos como webinars e discussões em comunidades.

Está ansioso para aprofundar seu entendimento e se destacar na arena cripto? Leia hoje o nosso guia abrangente “O que são liquidações em cripto?“.