Qu’est-ce que la structure du marché en trading ?

La structure du marché est l’une des manières les plus importantes pour les traders d’interpréter le prix. Plutôt que de s’appuyer sur des indicateurs, elle se concentre sur la manière dont le prix se déplace réellement, formant des tendances, des zones de range et des transitions au fil du temps.

En comprenant la structure du marché, les traders peuvent identifier la direction, les niveaux clés et quand les conditions changent. Ces principes s’appliquent à tous les marchés, y compris le forex, les futures, les actions et les crypto-monnaies.

Que signifie la structure du marché ?

La structure du marché se réfère à la manière dont le prix s’organise au fil du temps à travers des tendances, des ranges et des transitions. Les traders analysent des motifs tels que des plus hauts plus élevés, des plus bas plus élevés, des plus hauts plus bas et des plus bas plus bas pour déterminer si un marché est en tendance ou en consolidation.

Quelle est la définition de la structure du marché ?

La définition de la structure du marché en trading se concentre sur le comportement du prix plutôt que sur les fondamentaux d’une entreprise. Les traders utilisent la structure du marché pour identifier la direction de la tendance, les niveaux clés et les points de retournement potentiels en analysant les swings hauts, les swings bas, le support et la résistance.

Différents types de structure du marché expliqués

Il existe trois principaux types de structure du marché en trading : haussier, baissier et latéral. Une structure haussière forme des plus hauts plus élevés et des plus bas plus élevés, une structure baissière forme des plus hauts plus bas et des plus bas plus bas, et une structure latérale forme des plus hauts égaux et des plus bas égaux.

Si vous vous demandez pourquoi la structure du marché est si pertinente ou comment vous pouvez l’utiliser, continuez la lecture. Nous passerons en revue tous les fondamentaux dans cet article.

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Ce que couvre cet article :

1. Qu’est-ce que la structure du marché ?

2. Pourquoi la structure du marché est-elle importante en trading ?

3. Comment utiliser la structure du marché ?

4. Quels actifs fonctionnent le mieux avec la structure du marché ?

5. Quel est le meilleur intervalle de temps pour identifier la structure du marché ?

6. Exemples et configurations de trading utilisant la structure du marché

7. Avantages

8. Limitations

9. FAQ sur la structure du marché

Regardez un résumé vidéo sur Qu’est-ce que la structure du marché (avec des exemples ajoutés)

 

Qu’est-ce que la structure du marché en trading ?

Définition de la structure du marché : Le cadre ou la structure dans laquelle un marché donné est actuellement en train d’opérer. La structure du marché peut vous aider à comprendre le comportement, la condition et le flux actuel du marché. Elle met en évidence les niveaux de support et de résistance, les swings hauts et les swings bas.

 

Types de structure du marché

La structure du marché peut être largement classée en trois catégories distinctes :

Structure du marché haussière : Une structure haussière se définit par une série de plus hauts plus élevés (HH) et de plus bas plus élevés (HL). La tendance se poursuit dans la même direction jusqu’à ce que le prix de l’actif enregistre un plus bas plus bas (LL).

 

 

Dans cet exemple du Blue Jacket, CrashF16 montre comment il utilise la structure du marché en conjonction avec d’autres outils tels que le module Market Pulse pour identifier des configurations de trading à forte probabilité.

Découvrez plus d’Insights.

 

 

Structure du marché baissière : Une structure baissière se définit par des plus bas plus bas (LL) et des plus hauts plus bas (LH). La tendance des prix se poursuit tant que des plus hauts plus bas (LH) sont imprimés et jusqu’à ce qu’un plus haut plus élevé (HH) soit créé.

 

 

Structure du marché latérale : Le mouvement horizontal des prix montré par des plus hauts égaux (EH) et des plus bas égaux (EL) s’appelle une tendance latérale ou parfois du “chop”.

 

 

Comment lire la structure du marché en temps réel

Lire la structure du marché en temps réel signifie suivre comment le prix se comporte autour des points de swing clés.

Dans une tendance haussière :

• Le prix forme des plus hauts plus élevés et des plus bas plus élevés
• Les replis se maintiennent au-dessus des précédents bas

Dans une tendance baissière :

• Le prix forme des plus hauts plus bas et des plus bas plus bas
• Les rallies échouent sous les précédents hauts

Un concept clé est la confirmation de structure. Par exemple :

• La continuation haussière nécessite que le prix casse et ferme au-dessus d’un précédent haut
• La continuation baissière nécessite que le prix casse et ferme en dessous d’un précédent bas

Cela aide les traders à distinguer entre continuation et retournement potentiel.

 

 

Continuation du prix

Pour confirmer une tendance, il est important de voir des chandeliers fermer au-dessus du précédent plus haut (dans une tendance haussière) ou en dessous du précédent plus bas (dans une tendance baissière). 

Ceci montre la continuation des achats à mesure que le prix augmente ou la continuation des ventes à mesure que le prix diminue.

 

Échec du prix

Si l’action des prix balaye au-dessus du précédent plus haut mais ferme ensuite en dessous, cela montre une faiblesse et pourrait être le signe précoce d’un retournement :

 

 

Support et résistance dans la structure du marché

Le mouvement des prix est souvent restreint dans les limites des niveaux de support et de résistance. Le prix peut franchir ces niveaux et se déplacer vers d’autres zones de support et de résistance.

• Support : Un niveau de prix qui peut arrêter une tendance baissière en raison d’une concentration de demande ou d’intérêt acheteur. Les niveaux de support contiennent généralement un grand nombre d’ordres d’achat dans le carnet d’ordres provenant des principaux participants du marché.
• Résistance : Un niveau de prix qui repousse une tendance haussière en raison de l’apparition d’un nombre accru de vendeurs. Les niveaux de résistance contiennent un fort volume d’ordres de vente dans le carnet d’ordres.

Alors que les supports et résistances traditionnels sont basés sur des niveaux de prix historiques, de nombreux traders regardent désormais la liquidité et le flux d’ordres pour comprendre pourquoi ces niveaux tiennent ou cassent. Cela fournit plus de contexte que le prix seul.

 

 

Pourquoi la structure du marché est-elle importante en trading ?

La structure du marché est importante tant pour les traders débutants que professionnels car elle peut influencer la liquidité et l’action des prix d’un marché. C’est aussi l’une des techniques les plus couramment utilisées pour comprendre les tendances, identifier les points de retournement potentiels et se faire une idée des conditions actuelles du marché.

Parce que la structure du marché reflète le processus d’enchère à deux sens et les changements psychologiques du sentiment de marché, elle fournit une incroyable vision de la manière dont le marché se comporte. Elle peut donner des indices vitaux sur la direction que prendra l’action des prix ensuite.

Structure du marché en économie vs trading

La structure du marché peut aussi avoir une signification différente en dehors du trading. En économie, la structure du marché décrit comment les industries sont organisées, comment les entreprises se font concurrence et comment le pouvoir de fixation des prix est distribué. Cela est distinct de la structure du marché en trading, qui se concentre sur le mouvement des prix et le comportement de la liquidité.

Que signifie la structure du marché en économie ?

En économie, la structure du marché se réfère au nombre d’entreprises opérant dans un marché, au degré de concurrence de ce marché et à la manière dont les prix sont déterminés. Les structures de marché économiques courantes incluent la concurrence parfaite, la concurrence monopolistique, l’oligopole et le monopole.

Quels sont les quatre principaux types de structure du marché ?

Les quatre principales structures de marché économiques sont la concurrence parfaite, la concurrence monopolistique, l’oligopole et le monopole. Ces classifications aident à expliquer le pouvoir de fixation des prix, les niveaux de concurrence et les barrières à l’entrée au sein d’une industrie.

Différence entre la structure du marché en trading et en économie

La structure du marché en trading analyse l’action des prix, les tendances et la liquidité. La structure du marché en économie analyse la concurrence, le contrôle des prix et le comportement des entreprises. Bien que les deux utilisent le même terme, ils servent des objectifs très différents.

 

Théorie du marché d’enchères en trading

La théorie du marché d’enchères considère le marché comme une enchère bidirectionnelle constante où acheteurs et vendeurs interagissent pour trouver la valeur équitable. Cette perspective aide les traders à comprendre pourquoi les tendances de prix se forment, s’arrêtent ou se retournent.

Trader avec la théorie des enchères

La théorie des enchères met en évidence l’équilibre (ou le déséquilibre) de la pression acheteuse et vendeuse. En reconnaissant si les participants mettent agressivement les prix à la hausse ou proposent à la baisse, les traders peuvent anticiper des changements de direction.

Market Profile et théorie des enchères

Market Profile est une méthode de chartisme construite sur la théorie du marché d’enchères. Elle organise le prix et le volume en distributions basées sur le temps, montrant où le marché a accepté la valeur et où des déséquilibres peuvent mener à des mouvements futurs.

 

Comment utiliser la structure du marché

La structure du marché peut vous aider à définir des scénarios conditionnels. Par exemple, si une cassure de structure se produit alors cherchez à vendre lors d’un repli.

La structure du marché est également utile pour définir l’invalidation. Si la structure casse, l’idée de trade initiale n’est plus valide. Cela permet aux traders de gérer le risque plus efficacement.

 

 

La tendance est votre amie

L’une des expressions les plus populaires dans le monde du trading, et ce pour de bonnes raisons. Si vous pouvez utiliser la structure du marché pour identifier une tendance, le plus souvent, le prix continuera dans la même direction par la suite.

 

Momentum

Ceci est dû au simple fait que les acheteurs (dans une tendance haussière) sont déjà présents. Pour inverser la tendance, des vendeurs agressifs doivent entrer sur le marché. Un volume significatif est requis non seulement pour arrêter l’élan actuel, mais ensuite pour inverser la direction.

Un peu comme pour inverser la direction d’une voiture en accélération, il faut d’abord de l’énergie pour arrêter la voiture (casser). Ensuite, davantage d’énergie est nécessaire pour commencer à se diriger dans la direction opposée (inverser).

 

Patrons

Les patrons de trading populaires comme tête et épaules, tête et épaules inversée, double creux et double sommet sont simplement différents types de structures de marché. Ils peuvent représenter des cassures de tendance ou des continuations de tendance.

 

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Les motifs ne doivent jamais être utilisés isolément. Ce qui compte, c’est la façon dont le prix se comporte à ces niveaux — si l’achat ou la vente est absorbé, si le momentum augmente, ou si les traders se retrouvent piégés.

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Comment appliquer la théorie des enchères en trading

La théorie des enchères peut être appliquée en identifiant des zones de valeur et de déséquilibre. Les traders recherchent souvent des “exces” aux extrémités d’un marché (pics d’activité agressive) et tradent vers les zones de valeur où l’équilibre est rétabli.

Quels sont les concepts clés de la théorie des enchères en trading ?

Les idées centrales incluent :

• Zones de valeur où se déroule la majorité des échanges.
• Excès, qui marque des points de retournement potentiels.
• Équilibre et déséquilibre, qui signalent respectivement consolidation vs conditions de tendance.

Quels indicateurs sont utilisés pour le trading selon la théorie des enchères ?

Les outils courants incluent le profil de volume, le Market Profile et les heatmaps de flux d’ordres comme celles de Bookmap. Ils aident à visualiser où la valeur est établie et comment les ordres agressifs entraînent le mouvement.

 

Quels actifs fonctionnent le mieux avec la structure du marché ?

Les actifs et instruments de trading qui ont une forte liquidité, un grand nombre de participants et un volume élevé présentent une structure de marché plus lisse et plus évidente. Le forex, les futures, les obligations et les actions sont idéalement adaptés à l’analyse de la structure du marché.

L’exemple de structure de marché suivant est tiré du marché forex EURUSD et présente une structure haussière bien définie :

 

 

Cependant, les petites actions et certaines cryptomonnaies à faible capitalisation peuvent manquer de liquidité suffisante pour former une structure de marché propre, surtout sur de faibles intervalles de temps :

 

 

Quel est le meilleur intervalle de temps pour identifier la structure du marché ?

La structure du marché apparaît sur tous les intervalles de temps et différents intervalles affichent souvent des structures de marché différentes.

Par exemple, alors que la structure générale du marché sur un intervalle supérieur peut être en hausse, la structure sur un intervalle inférieur peut être actuellement en tendance baissière pendant que le marché recule, attendant l’arrivée d’acheteurs pour poursuivre le mouvement de l’intervalle supérieur.

 

 

Un volume plus élevé est représenté sur les intervalles supérieurs, ce qui signifie plus de participants au marché et un sentiment plus fiable. Cela se traduit généralement par une structure de marché plus cohérente.

Sur les intervalles inférieurs, la structure du marché peut souvent être moins prévisible et choper des sommets aux creux.

La meilleure approche est d’avoir une compréhension claire du marché dans son ensemble. Cela inclut la structure des faibles, moyens et hauts intervalles de temps. Réfléchissez à la façon dont chaque intervalle fonctionne ensemble.

Intervalle de temps	Volume	Structure du marché	Style de trading
Faible	Faible	Difficile à identifier (chop)	Scalping et Day Trading
Moyen	Moyen	Assez identifiable	Day Trading et Swing Trading
Haut	Élevé	Facile à identifier	Swing Trading

 

Erreurs courantes lors du trading de la structure du marché

Même si la structure du marché est simple en concept, elle est souvent mal utilisée en pratique. Les erreurs courantes incluent :

• Considérer chaque cassure de structure comme un renversement
• Ignorer le contexte des intervalles supérieurs
• Trader des motifs sans comprendre la structure globale
• Entrer dans des trades sans confirmation
• Ne pas définir des niveaux d’invalidation clairs

La structure du marché fonctionne mieux lorsqu’elle est combinée avec le contexte, le volume et la discipline d’exécution.

Stratégies de trading basées sur le profil de volume

Le profil de volume est souvent utilisé aux côtés de la théorie des enchères. En cartographiant où la majorité des échanges se produisent, les traders peuvent identifier les nœuds de fort volume (acceptation) et les nœuds de faible volume (rejet) pour guider les entrées et sorties de trades.

Dynamiques du marché en finance

La théorie des enchères et la structure du marché reflètent toutes deux les dynamiques sous-jacentes de l’offre et de la demande. Ensemble, elles offrent une lentille pour comprendre comment fonctionnent les marchés financiers et pourquoi certains comportements de prix se répètent à travers différents actifs.

Comment la structure du marché influence la tarification et la concurrence

La structure du marché joue un rôle direct dans la formation des prix. En trading, les variations de prix reflètent des changements d’offre et de demande. En économie, les décisions de tarification sont influencées par les niveaux de concurrence, la concentration du marché et les barrières à l’entrée.

Comment la structure du marché influence-t-elle les décisions de tarification ?

Dans les marchés très compétitifs, les prix sont déterminés par l’offre et la demande avec un pouvoir de fixation des prix limité. Dans des marchés concentrés, tels que les monopoles ou les oligopoles, les entreprises peuvent exercer un plus grand contrôle sur les prix en raison d’une concurrence réduite.

Quels facteurs affectent la concurrence ?

La concurrence est influencée par la réglementation, l’accès au capital, la technologie, la concentration du marché et la facilité d’entrée ou de sortie d’un marché. Ces facteurs déterminent la liberté d’ajustement des prix.

Quels sont les éléments fondamentaux d’un marché ?

Chaque marché se compose d’acheteurs, de vendeurs, d’un mécanisme de tarification et de règles qui gouvernent les transactions. En trading, ces éléments interagissent continuellement à travers des enchères qui forment la structure du marché.

 

Exemples et configurations de trading utilisant la structure du marché

La structure du marché n’est pas une stratégie de trading ou une configuration spécifique. C’est plutôt un concept de haut niveau qui vous permet d’identifier et de comprendre les conditions générales du marché. 

Elle peut être utilisée pour aider aux entrées de trades ou, plus important encore, pour définir des niveaux d’invalidation et savoir quand vous avez tort. Vous pouvez également gérer des trades et surveiller des positions en appliquant les principes de la structure du marché.

Voici quelques exemples de structure du marché :

Pullback ou retracement : Lorsque le marché est en tendance haussière ou baissière, ce motif indique que le prix va reculer pour collecter des ordres (produisant une bougie dans la direction opposée) avant de poursuivre la tendance.

 

 

Maintien de structure : Il s’agit essentiellement d’un retour à un pullback précédent, puis de la continuation de la tendance dominante. Cela peut piéger des traders qui s’attendent à un retournement mais notez comment la tendance reste intacte. Aucun plus bas plus bas (dans l’exemple haussier) ni plus haut plus élevé (dans l’exemple baissier) n’est créé.

 

 

Continuation : Il s’agit d’une structure haussière ou baissière où le prix forme une courte consolidation ou une base avant de pousser plus haut. Pendant la période de base, les traders réaccumulent ou redistribuent leur position en anticipation du rallye ou de la chute suivante. Cela peut former un triangle ou un fanion.

 

 

Avantages

La structure du marché vous fournit non seulement une vue d’ensemble claire des conditions et des tendances actuelles du marché, mais elle peut aussi vous aider à identifier les niveaux de support et de résistance.

Lorsque vous utilisez la structure du marché pour trouver des supports et résistances, regardez vers la gauche et essayez d’identifier les zones qui ont été constamment respectées au fil du temps. Si plusieurs tests ont été effectués au même niveau, il y a plus de chances que le niveau soit respecté à nouveau.

 

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Regarder le carnet d’ordres historique et identifier la liquidité de repos persistante peut être une approche plus fiable pour identifier les niveaux de support et de résistance. Cela élimine les conjectures en montrant les ordres de repos réels des autres traders.

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Comprendre le sentiment du marché

Un autre avantage d’utiliser la structure du marché en trading est que le marché rassemble la sagesse collective de plusieurs participants, la pèse selon la taille des transactions qu’ils réalisent, et permet aux analystes de comprendre le sentiment collectif.

La structure du marché a l’avantage de définir quand et à quel prix acheter et vendre via des lignes de tendance et des objectifs de prix, ce qui est très bénéfique. Après avoir décidé et tracé les frontières d’une formation possible, ces limites correspondent à certaines coordonnées de prix et de temps qui peuvent être utilisées pour construire des stratégies de trading et de contrôle des risques spécifiques.

Trading selon la théorie des enchères sur le forex

Les marchés forex, avec leur forte liquidité et leur activité mondiale constante, offrent un environnement clair pour la théorie des enchères. Les traders peuvent analyser les zones de valeur et les déséquilibres sur des paires comme EURUSD ou GBPUSD pour planifier des trades.

Trading selon la théorie des enchères pour les futures

Les marchés à terme sont particulièrement adaptés à la théorie des enchères. La forte participation et les bourses centralisées signifient que les zones de valeur et les déséquilibres ressortent clairement sur des outils comme la heatmap ou le profil de volume de Bookmap.

Stratégies de Day Trading avec la théorie des enchères

Les day traders utilisent la théorie des enchères pour synchroniser les entrées autour des zones de valeur intrajournalières. Une approche courante consiste à contrer l’excès aux extrêmes et trader vers l’équilibre, ou rejoindre les cassures lorsque le prix quitte une zone de valeur avec un fort volume.

 

Limitations

Souvenez-vous que le marché peut faire n’importe quoi à tout moment. L’incertitude du marché doit être acceptée et comprise. Bien que la structure du marché puisse fournir des indices, il n’y a absolument aucune garantie et il suffit d’un acheteur ou vendeur agressif significatif pour casser la tendance.

Les principes de la structure du marché peuvent sembler assez simples, mais les détails complexes peuvent prendre de nombreuses années à maîtriser.

 

Combinez le flux d’ordres avec la structure du marché pour augmenter votre avantage

La structure du marché vous dit où vous concentrer. Le flux d’ordres montre ce qui se passe réellement à ces niveaux — si les acheteurs absorbent la pression vendeuse, si le momentum augmente, ou si les traders sont piégés.

Sans cela, vous tradez dans le noir. C’est là qu’intervient Bookmap. Notre plateforme de pointe vous permet de visualiser le carnet d’ordres historique vous permettant de voir les grands participants du marché, d’identifier les traders piégés et de prendre des décisions en temps réel plus intelligentes.

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FAQ

Quelle est la différence entre structure du marché et tendance ?

La structure du marché se réfère au cadre sous-jacent de la manière dont le prix se déplace, en identifiant les swings hauts, les swings bas, les niveaux de support et de résistance. Une tendance est le mouvement directionnel cohérent du prix à l’intérieur de cette structure. La structure du marché vous indique si un marché est en tendance, en range ou en transition.

En quoi la structure du marché est-elle différente de l’action des prix ?

L’action des prix se concentre sur des mouvements de prix individuels au fil du temps, tandis que la structure du marché organise ces mouvements en un motif plus large. Par exemple, plusieurs plus hauts plus élevés et plus bas plus élevés dans l’action des prix révèlent une structure de marché haussière, aidant les traders à comprendre la vue d’ensemble.

Comment analyse-t-on la structure du marché en trading ?

L’analyse de la structure du marché commence par identifier si le marché fait des plus hauts plus élevés et des plus bas plus élevés (haussier) ou des plus hauts plus bas et des plus bas plus bas (baissier). Ensuite, les traders cartographient les zones de support et de résistance, reconnaissent les changements de momentum et utilisent des motifs comme les pullbacks ou les continuations pour guider les entrées, sorties et la gestion des risques.

La structure du marché peut-elle être combinée avec l’analyse du flux d’ordres ?

Oui. Combiner la structure du marché avec l’analyse du flux d’ordres donne aux traders un avantage puissant. La structure du marché montre où se trouvent les niveaux importants, tandis que le flux d’ordres (via des outils comme Bookmap) montre comment les participants se comportent autour de ces niveaux. Cette fusion aide à confirmer la force des cassures, à détecter les faux mouvements et à synchroniser les entrées plus précisément.

Recherchez-vous un marché spécifique à trader ?

La théorie des enchères peut être appliquée aux futures, forex, actions et crypto. L’important est de se concentrer sur les marchés avec suffisamment de liquidité pour que les zones de valeur se forment clairement.

Vous intéressez-vous aux indicateurs de trading basés sur la théorie des enchères ?

Oui, des indicateurs comme le profil de volume et Market Profile sont conçus directement à partir de la théorie du marché d’enchères. Bookmap fournit également des visualisations du flux d’ordres qui complètent ces concepts.

Êtes-vous débutant et cherchez une introduction à la théorie des enchères ?

La théorie des enchères peut sembler complexe, mais en son cœur, il s’agit d’acheteurs et de vendeurs trouvant un équilibre. Les débutants peuvent commencer par apprendre comment se forment les zones de valeur et comment les déséquilibres précèdent souvent des mouvements directionnels.

Trading selon la théorie des enchères

La théorie des enchères fournit un cadre pour interpréter la structure du marché au-delà de simples motifs. Elle explique pourquoi se forment les supports et résistances et comment le prix passe de l’équilibre au déséquilibre.

Théorie du marché d’enchères pour le trading

En comprenant les marchés comme des enchères, les traders peuvent mieux anticiper vers où le prix va graviter. Les outils de flux d’ordres de Bookmap rendent ce processus plus transparent, montrant comment les grands participants influencent les résultats des enchères en temps réel.

Quelle est la différence entre la structure du marché en finance et en économie ?

La structure du marché en finance se concentre sur le comportement des prix, les tendances et la liquidité. En économie, la structure du marché décrit la concurrence, le pouvoir de fixation des prix et l’organisation de l’industrie.